Salah satu solusi potensial adalah refinancing pinjaman mahasiswa .
Tapi sementara itu dapat membantu peminjam pinjaman mahasiswa menghemat uang pada bunga, itu terutama berisiko bagi peminjam pinjaman mahasiswa federal.
Apa itu Refinancing Pinjaman Siswa?
Anda mungkin pernah mendengar bahwa Anda dapat menghemat uang dengan pembiayaan kembali pinjaman otomatis atau hipotek Anda. Nah, Anda dapat membiayai kembali dan mengonsolidasi pinjaman mahasiswa Anda, juga, memungkinkan Anda untuk menghemat uang pada bunga dan membuat pembayaran lebih mudah dikelola. Dan dengan mencukur beberapa poin persentase, Anda dapat menghemat ribuan dolar dan keluar dari utang lebih cepat. Kedengarannya menarik, bukan?
Meskipun ada manfaat penghematan biaya, itu bisa menjadi langkah berisiko bagi peminjam pinjaman mahasiswa federal pada khususnya.
Konsekuensi Refinancing Federal Student Loans
Pinjaman mahasiswa federal Anda dikelola oleh Departemen Pendidikan AS. Melalui Departemen Pendidikan, peminjam pinjaman mahasiswa federal memiliki hak-hak tertentu.
Sebagai contoh, peminjam pinjaman mahasiswa federal memiliki akses ke berbagai rencana pembayaran - termasuk rencana yang digerakkan pendapatan, yang mendasari pembayaran bulanan Anda atas pendapatan bebas pajak Anda.
Peminjam pinjaman mahasiswa federal pada rencana yang digerakkan pendapatan yang membuat pembayaran konsisten selama 20 hingga 25 tahun mungkin memenuhi syarat untuk pengampunan pinjaman mahasiswa . Peminjam pinjaman mahasiswa federal juga memiliki akses ke opsi penundaan dan kesabaran. Opsi ini dapat membuat pembayaran pinjaman siswa dijeda jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran bulanan Anda.
“Pinjaman mahasiswa federal memiliki banyak perlindungan konsumen yang sudah ada seperti kematian dan cacat, pilihan penundaan dan kesabaran yang baik, dan hak untuk menyembuhkan default,” kata pengacara pinjaman mahasiswa, Adam S. Minsky. "Program-program ini tidak hanya disediakan oleh kontrak - mereka disediakan oleh undang-undang federal, yang membuat mereka sangat kuat." Dan manfaat ini dapat berguna jika Anda bekerja di bidang dengan bayaran rendah atau jika Anda dipukul dengan masa-masa sulit .
Tetapi peminjam pinjaman mahasiswa federal menyerahkan manfaat ini jika mereka membiayai kembali.
Ketika Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda, Anda bekerja dengan perusahaan swasta. Dengan demikian, Anda berada di medan permainan mereka, berurusan dengan aturan mereka. Sementara refinancing pinjaman siswa dapat menghemat uang Anda, mungkin tidak membantu jika Anda akhirnya kehilangan pekerjaan Anda dan tidak dapat melakukan pembayaran. Anda tidak akan mendapatkan tunjangan pinjaman mahasiswa federal yang murah hati yang ditawarkan melalui Departemen Pendidikan AS.
Dan setelah Anda membiayai kembali, tidak ada jalan kembali. “Menyalurkan kembali pinjaman federal menjadi pinjaman pribadi adalah jalan satu arah dari sistem pinjaman federal. Tidak ada cara untuk mengubah kembali pinjaman pribadi menjadi pinjaman federal, ”jelas Minsky.
Sebagai peminjam pinjaman mahasiswa federal, Anda akan kehilangan manfaat berikut melalui pembiayaan kembali:
- Kelayakan untuk rencana yang digerakkan pendapatan
- Pengampunan pinjaman siswa potensial
- Penundaan
- Kesabaran
- Program bantuan pembayaran kembali (seperti Pengampunan Pinjaman Layanan Umum dan program lain)
- Kematian dan kecacatan disabilitas
- Rehabilitasi default
Meskipun pemberi pinjaman di ruang refinancing pinjaman mahasiswa dapat menawarkan beberapa manfaat seperti penundaan, manfaatnya masih sedikit dibandingkan dengan apa yang ditawarkan Departemen Pendidikan AS. Bukan hanya itu, tetapi pemberi pinjaman swasta dapat mengubah penawaran mereka kapan saja.
“Perlindungan konsumen yang diberikan kepada peminjam pinjaman pelajar swasta adalah kontraktual dan seringkali bersifat bebas - yang berarti pemberi pinjaman atau pemberi jasa harus memutuskan apakah mereka akan dipaksakan atau tidak,” catat Minsky.
Ada juga banyak hal yang tidak diketahui tentang industri konsolidasi pinjaman mahasiswa , yang masih dalam tahap awal.
"Karena banyak pemain di bidang refinancing pinjaman mahasiswa swasta relatif baru, kita tidak tahu bagaimana mereka akan memperlakukan peminjam atau peminjam yang bermasalah yang gagal," kata Minsky. “Kami tidak tahu betapa ringan dan fleksibelnya mereka, seberapa liberal mereka akan menerapkan program bantuan dalam kontrak mereka, atau seberapa agresif mereka akan mengejar orang.”
Apakah Refinancing Ide Bagus?
Jika Anda mempertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal Anda, penting untuk mempertimbangkan pro dan kontra dengan hati-hati. Penghematan biaya dapat bernilai untuk peminjam tertentu, tetapi untuk sebagian besar peminjam pinjaman mahasiswa federal, itu mungkin bukan ide yang baik. Terlalu banyak kerugian dalam hal manfaat dan perlindungan.
Namun, membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal Anda mungkin merupakan ide yang baik dalam keadaan tertentu. Sebagai contoh, jika Anda memiliki pekerjaan tetap, cadangan kas yang besar dan berencana untuk melunasi utang Anda dalam waktu singkat, pembiayaan kembali dapat masuk akal sebagai cara untuk menurunkan pembayaran bunga Anda dan melunasi utang lebih cepat. Tetapi tidak ada aturan yang keras dan cepat tentang siapa yang harus membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal mereka dan siapa yang tidak.
“Saya pikir para peminjam harus sepenuhnya memahami apa yang mereka dapatkan dan apa yang mereka lepaskan, dan mereka perlu menilai toleransi risiko mereka,” kata Minsky. Bagi sebagian peminjam, risiko itu mungkin terlalu banyak - sementara bagi yang lain, itu bisa menjadi risiko jangka pendek yang membantu mereka melunasi utang lebih cepat.
Jadi jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal dan ingin menghemat uang melalui pembiayaan kembali, pertama-tama kaji situasi keuangan Anda saat ini. Pahami manfaat dan perlindungan apa yang Anda rindukan, dan pastikan manfaat yang Anda dapatkan sangat berharga.