Ada banyak perubahan yang terjadi pada tahun 2016 di pasar minyak mentah yang akan berdampak pada harganya. Perubahan di setiap pasar menciptakan peluang bagi investor dan pedagang dan minyak mentah tidak terkecuali.
Misi OPEC adalah “ untuk mengoordinasikan dan menyatukan kebijakan perminyakan Negara Anggota dan memastikan stabilisasi pasar minyak untuk mengamankan pasokan minyak yang efisien, ekonomi dan reguler kepada konsumen, penghasilan tetap bagi produsen dan pengembalian modal yang adil untuk mereka yang berinvestasi dalam industri perminyakan . ”Dalam menghadapi jatuhnya harga minyak, OPEC menyalahkan produksi minyak serpih dari Amerika Utara sebagai alasan untuk harga yang lebih rendah. Kartel, yang dipimpin oleh produsen terbesar Arab Saudi, memutuskan untuk mengejar strategi membanjiri pasar dengan minyak sehingga harga akan turun di bawah biaya produksi di AS, menyebabkan output terhenti. Tujuan OPEC adalah membangun pangsa pasar dengan menyingkirkan produsen yang bersaing dari pasar.
Sementara jumlah rig yang beroperasi di AS turun drastis, aliran minyak tidak menurun pada tingkat yang sepadan. Sementara itu, para anggota kartel terus menjual minyak secara agresif. Harga yang lebih rendah menyebabkan banyak anggota OPEC untuk menjual lebih banyak minyak untuk memaksimalkan arus pendapatan dan jumlah barel minyak yang dijual ke pasar setiap hari terus meningkat.
Sementara harga pulih dari posisi terendah Februari 2016, minyak tetap kurang dari setengah harga pada Juni 2014. OPEC menyadari bahwa strategi untuk membangun pangsa pasar dan meningkatkan harga minyak dengan memaksa produksi serpih dari pasar adalah tidak efektif. Orang- orang Rusia juga merupakan negara penghasil minyak utama. Dimulai pada awal 2016, Rusia mulai berbicara dengan anggota OPEC. Salah satu masalah dalam kartel adalah hubungan yang kontroversial antara dua anggota kuat, Arab Saudi dan Iran . Rusia, dengan minat untuk menaikkan harga minyak, bekerja sebagai mediator antara kedua negara untuk mengatasi situasi. Pertemuan di Doha, Qatar pada bulan Maret mengatur panggung untuk kerjasama antara anggota OPEC dan Rusia. Pertemuan kedua di Aljazair pada akhir musim panas mengatur panggung untuk perubahan dalam jalur strategis kartel.
Sebuah Keberangkatan Dari Strategi Masa Lalu
Di Aljazair, anggota OPEC bersama dengan Rusia menyepakati kerangka kerja perjanjian yang akan meninggalkan kebijakan membanjiri pasar dengan minyak mentah. Kuota produksi yang termasuk topi dan membeku oleh beberapa anggota dan pemotongan oleh orang lain akan dibahas dan disetujui pada pertemuan dua tahunan OPEC di Wina, Austria pada 30 November.
Menjelang pertemuan resmi OPEC, negosiasi berlanjut. Ekspektasi pasar untuk kesepakatan tetap rendah, ketegangan antara Saudi dan negara-negara anggota lainnya yang bersikeras pengecualian dari setiap kutipan output membuat banyak meragukan bahwa kesepakatan akan menghasilkan. Namun, pada jam kesebelas, para anggota mencapai kompromi. Kesepakatan itu berarti bahwa strategi penjualan minyak tanpa meninggalkan berakhir.
Perubahan Politik di Amerika Serikat
Beberapa minggu sebelumnya, pada 8 November, angin perubahan politik melanda dunia saat AS memilih Donald Trump sebagai Presiden Amerika Serikat ke-45. Selama kampanye kontroversial untuk jabatan tertinggi di ekonomi terbesar di dunia, para kandidat memperdebatkan banyak masalah. Salah satu topik yang menjadi pusat perhatian adalah posisi AS di dunia dan potensi energi luar biasa bangsa.
Selama delapan tahun terakhir, pemerintahan Obama sangat sensitif terhadap isu-isu perubahan iklim dan masalah lingkungan lainnya yang menyebabkan peningkatan peraturan tentang industri energi.
Peraturan lebih sedikit
Administrasi yang datang telah berjanji bahwa untuk setiap peraturan baru , mereka akan menyingkirkan dua peraturan yang ada dan industri energi cenderung berada di depan dan di tengah ketika datang ke perubahan itu. Selama beberapa tahun terakhir kepatuhan dengan peraturan pemerintah telah meningkatkan biaya melakukan bisnis di patch energi. Karena aturan-aturan itu menjadi kurang berat dalam berbisnis di bulan-bulan dan tahun-tahun mendatang, itu mungkin akan mengurangi biaya produksi komoditas energi dan minyak mentah tidak terkecuali. Selain itu, salah satu janji kampanye lainnya adalah menjadikan energi AS independen.
Kemandirian Energi
Amerika Serikat memiliki cadangan minyak mentah dan gas alam yang sangat besar di dalam perbatasannya. Biaya produksi yang lebih rendah untuk komoditas energi karena regulasi yang kurang akan meningkatkan output. Selain itu, kemajuan teknologi telah menurunkan biaya produksi selama beberapa tahun terakhir. Ketika datang ke produksi minyak, rig pengeboran horisontal versus vertikal telah menghasilkan output yang lebih efisien. Ketika biaya produksi menurun dan produksi meningkat, Amerika Serikat dapat meningkatkan ekspor minyak mentah serta memenuhi kebutuhan bangsa selama tahun-tahun mendatang.
Pembangunan Infrastruktur dan Stimulus Fiskal
Satu lagi dari janji kampanye dari pemerintahan baru adalah untuk membangun kembali Amerika Serikat untuk menciptakan lapangan kerja dengan membangun kembali jalan, jembatan, bandara dan bagian lain dari infrastruktur tua bangsa. Terakhir kali ada proyek pembangunan infrastruktur besar di Amerika Serikat pada 1950-an pada masa pemerintahan Eisenhower. Bangunan itu akan membutuhkan bahan baku dan permintaan untuk banyak logam, mineral, dan komoditas energi akan meningkat.
Selama beberapa tahun terakhir, sejak krisis keuangan tahun 2008, Federal Reserve AS telah menggunakan kebijakan moneter untuk merangsang ekonomi dengan mendorong peminjaman dan pengeluaran serta menghambat tabungan. Namun, bank sentral telah sering mengatakan bahwa kebijakan moneter hanya dapat berjalan sejauh ini dan stimulus fiskal diperlukan untuk memacu pertumbuhan ekonomi. Proyek pembangunan infrastruktur akan memberikan stimulus dan kemungkinan pertumbuhan ekonomi akan meningkat pada tahun 2017 dan seterusnya. Ketika PDB naik, permintaan minyak mentah cenderung meningkatkan mendorong harga lebih tinggi. Harga minyak mentah yang stabil dan lebih tinggi akan menjaga komoditas energi di atas biaya produksinya dan bisnis produksi energi akan berkembang di lingkungan itu.
Pasar bearish dalam minyak mentah berlangsung dari Juni 2014 hingga Februari 2016. Hingga akhir 2016, harga kontrak kontrak berjangka minyak mentah di dekatnya di New York Mercantile Exchange divisi Chicago Mercantile Exchange diperdagangkan di atas $ 50 per barel tingkat. Minyak mentah brent yang diperdagangkan di Intercontinental Exchange adalah premium untuk minyak mentah NYMEX. Sementara harga tetap pada setengah tingkat pada tahun 2014, itu masih pada tingkat di mana output AS dapat mengalir dan dengan peraturan yang lebih sedikit dan meningkatnya permintaan bisnis energi di Amerika Serikat bisa berada di ambang kebangkitan baru.
The XLE adalah Energi Pilih Sektor SPDR EFT produk yang mencerminkan kinerja perusahaan dalam minyak, gas dan bahan bakar habis pakai, peralatan energi dan industri jasa. Peningkatan output energi dengan peraturan yang lebih sedikit kemungkinan akan meningkatkan kinerja di perusahaan-perusahaan terkait energi. Namun, nilai ETF adalah fungsi dari harga komoditas. Hadiah risiko untuk ETF ini berbeda ketika minyak berada pada level $ 30 per barel dibandingkan dengan level $ 50 atau $ 100 per barel. Tetapi ketika perusahaan energi menguntungkan, ETF cenderung menghargai.