Tinjauan tentang perlakuan pajak atas rencana pembelian saham karyawan
Rencana pembelian saham karyawan (ESPP) adalah jenis tunjangan tambahan yang ditawarkan kepada karyawan suatu bisnis. Berdasarkan rencana tersebut, bisnis memberi karyawannya opsi untuk membeli saham perusahaan menggunakan potongan pajak setelah dipotong dari gaji mereka. Rencananya dapat menentukan bahwa harga yang dibayar karyawan per saham lebih kecil dari nilai pasar wajar saham. Rencana ESPP yang memenuhi syarat (yaitu salah satu yang memenuhi semua aturan yang tercantum dalam bagian 423 dari Kode Pendapatan Internal) dapat menawarkan diskon hingga 15% pada harga pembelian saham.
ESPP melalui empat fase: hibah, periode penawaran, transfer, disposisi.
Fase Hibah
Pemberi kerja memberi karyawannya opsi untuk membeli saham di perusahaan majikan (atau perusahaan induk) dengan harga yang telah ditentukan.
Masa penawaran
Masa penawaran adalah waktu di mana karyawan mengumpulkan tabungan untuk pembelian saham perusahaan di masa depan. Karyawan memilih untuk memiliki persentase atau jumlah dolar tetap dikurangi dari setiap gaji mereka. Pengurangan gaji ini terjadi atas dasar setelah pajak. Ini berarti pajak penghasilan dan pajak FICA telah diambil dari pembayaran Anda sebelum uang disisihkan untuk pembelian ESPP.
Fase transfer
Pada akhir periode penawaran, majikan mengambil semua uang yang telah dihemat dan menggunakan uang itu untuk membeli saham dari saham perusahaan.
Pialang sekuritas yang mengelola rencana ESPP akan membeli saham perusahaan dan mentransfer kepemilikan saham kepada karyawan yang berpartisipasi.
Uang tunai yang tidak digunakan untuk membeli saham dikembalikan uangnya kepada karyawan.
Seiring dengan pemindahan kepemilikan saham, perusahaan mengeluarkan dokumen kepada karyawannya. Perusahaan mengirimkan Formulir 3922, satu salinan kepada karyawan dan salinan lain ke IRS, untuk mendokumentasikan informasi yang berkaitan dengan pengalihan saham.
Perusahaan pialang yang mengelola ESPP juga akan mengirimi Anda konfirmasi perdagangan.
Perusahaan menyiapkan rekening broker untuk karyawan yang berpartisipasi, dan saham yang dibeli di bawah ESPP disimpan di sana.
Tidak ada dampak pajak ketika saham dibeli dan ditransfer kepada Anda. Akan ada dampak pajak di masa depan, ketika Anda menjual atau membuang saham ESPP.
Fase disposisi
Setelah saham ditransfer ke nama Anda, Anda bebas melakukannya sesuai keinginan Anda. Anda dapat menjual, memperdagangkan, menukarkan, mentransfer, atau memberikannya. Pembuangan saham ESPP memicu dampak pajak.
Dampak pajak tergantung pada tiga faktor:
- Berapa lama orang itu telah memiliki stok
- Harga jual
- Berapa banyak saham yang dijual
Dua faktor terakhir ini menentukan jumlah penghasilan yang diperoleh seseorang dari penjualan saham. Harga jual dikalikan dengan jumlah saham yang terjual menghasilkan hasil bruto dari transaksi penjualan. Harga jual juga menjadi faktor penghitungan pendapatan kompensasi, yang akan kita bahas di bawah ini.
Berapa lama seseorang telah memiliki saham menentukan bagaimana transaksi penjualan dikategorikan. Bagaimana transaksi dikategorikan pada gilirannya menentukan perlakuan pajak.
Ada dua periode penahanan:
- Dari tanggal hibah hingga hari terjual
- Dari tanggal transfer hingga hari terjual
Holding Periods Menentukan Bagaimana Penghasilan Diukur dan Dikenai Pajak
Penjualan saham ESPP dikategorikan dua kali. Kami mengkategorikan setiap penjualan saham ESPP sebagai disposisi yang memenuhi syarat atau non-kualifikasi; dan baik sebagai keuntungan jangka pendek atau jangka panjang.
Pembebanan kualifikasi adalah penjualan atau pengalihan kepemilikan saham ESPP setelah orang tersebut memegang stok:
- lebih dari satu tahun setelah tanggal transfer dan
- lebih dari dua tahun setelah tanggal opsi diberikan.
(Tanggal transfer ditunjukkan dalam kotak 7 dari Formulir 3922; tanggal hibah, di kotak 1 dari Formulir 3922.)
Disposisi non-kualifikasi adalah penjualan atau pengalihan kepemilikan saham ESPP yang tidak memenuhi kriteria disposisi kualifikasi yang dijabarkan di atas. Dengan kata lain, disposisi non-kualifikasi adalah penjualan saham ESPP yang terjadi sebelum dan hingga satu tahun setelah tanggal transfer atau sebelum dan hingga dua tahun setelah tanggal pemberian.
Penjualan jangka panjang adalah penjualan di mana orang tersebut memiliki saham selama lebih dari satu tahun. (Jangka waktu penahanan untuk menentukan apakah suatu saham berjangka panjang atau pendek dimulai dari hari setelah stok dibeli dan berakhir pada tanggal penjualan.) [2]
Penjualan jangka pendek adalah penjualan di mana orang tersebut memiliki saham selama satu tahun atau kurang.
Kita dapat mengekspresikan periode memegang ini dengan menggunakan tangan pendek matematika seperti ini:
Disposisi Kualifikasi jika | Tanggal penjualan> 1 tahun setelah tanggal transfer DAN Tanggal penjualan> 2 tahun setelah tanggal pemberian |
Non-kualifikasi Disposition jika | Tanggal penjualan ≤ 1 tahun setelah tanggal transfer OR Tanggal penjualan ≤ 2 tahun setelah tanggal pemberian |
Suku Bunga Jangka Panjang berlaku untuk keuntungan modal jika | Tanggal penjualan> 1 tahun + 1 hari setelah tanggal transfer |
Tarif Biasa berlaku untuk capital gain jangka pendek jika | Tanggal penjualan ≤ 1 tahun setelah tanggal transfer |
Memisahkan Penghasilan Kompensasi dari Penghasilan Keuntungan Modal
Sekarang mari kita bersama-sama menyusun cerita sejauh ini dan melihat di mana ini membawa kita dalam hal perlakuan pajak. Seorang karyawan bekerja untuk sebuah perusahaan. Perusahaan membuat ESPP. Karyawan itu memiliki uang dipotong (setelah pajak) dari setiap gaji, dan uang itu digunakan untuk membeli saham dalam saham perusahaan. Sekarang karyawan menjual saham.
Pada titik ini dalam cerita, kita perlu membuat beberapa perbedaan. Apakah karyawan membeli saham dengan harga diskon? Diskon itu diambil sebagai pendapatan kompensasi ketika saham dijual. Sisanya kenaikan (atau penurunan) nilai saham adalah pendapatan capital gain. Ini memiliki banyak implikasi. Saat ini kita akan fokus hanya pada satu aspek: itulah cara mengukur pendapatan kompensasi.
Inilah yang saya maksud: katakanlah klien kami memperoleh 1 saham XYZ seharga $ 85. Pada hari itu, saham XYZ bernilai $ 100 per saham. Karyawan mendapat diskon 15% dari harga pembelian. Sekarang dia menjual 1 bagian XYZ seharga $ 125. Secara keseluruhan, klien kami menghasilkan $ 40 untuk investasi ini: $ 125 dia menjual sahamnya dikurangi $ 85 yang dia bayar untuk saham. Apa yang kita lakukan sekarang adalah memisahkan penghasilan $ 40 ini menjadi dua komponen: pendapatan kompensasi dan keuntungan modal.
Bagaimana cara mengukur pendapatan kompensasi? Kami memiliki tiga formula. Apakah kamu perlu mengetahui ini? Ya dan inilah alasannya. Saya telah melihat rumah pialang melaporkan dasar yang salah pada Formulir 1099-B. Terkadang mereka melakukannya dengan benar. Terkadang mereka salah. Jika Anda tahu pendapatan kompensasi, maka Anda bisa mendapatkan perhitungan dasar yang akurat. Dan kemudian Anda akan berada dalam posisi untuk memasukkan angka yang tepat pada pengembalian pajak Anda.
Ada tiga formula untuk mengukur pendapatan kompensasi. Formula yang kami gunakan bergantung pada apakah kami memiliki disposisi kualifikasi atau disposisi non-kualifikasi.
Untuk disposisi kualifikasi, pendapatan kompensasi lebih rendah dari:
A. Nilai pasar wajar dari saham pada tanggal opsi diberikan, dikurangi harga yang dibayarkan untuk melaksanakan opsi.
B. Nilai pasar wajar dari saham pada tanggal stok dijual, dikurangi harga yang dibayarkan untuk melaksanakan opsi.
Untuk disposisi non-kualifikasi, pendapatan kompensasi adalah:
C. Nilai pasar yang adil dari saham pada tanggal opsi tersebut dilaksanakan, dikurangi harga yang dibayarkan untuk melaksanakan opsi.
Untungnya, kita tidak perlu menggali informasi ini. Sebagian besar data ini ditemukan di Formulir 3922. Pengusaha menyiapkan formulir ini dan menerbitkannya kepada karyawannya setiap kali stok ditransfer di bawah rencana pembelian saham karyawan.
Informasi apa yang tidak ditemukan pada Formulir 3922? Nilai pasar yang adil pada tanggal klien menjual saham. Itu karena Form 3922 disiapkan dan dikeluarkan ketika saham ESPP ditransfer ke karyawan, yang diperlukan untuk rumus B, di atas. Nilai pasar wajar dari saham pada tanggal penjualan akan muncul di Formulir 1099-B dari broker.
Jadi ini adalah saat yang tepat untuk terbiasa dengan formulir ini.
Bekerja dengan Formulir 3922
Formulir 3922 berjudul, "Pengalihan Saham Yang Diperoleh Melalui Program Pembelian Saham Karyawan Berdasarkan Pasal 423 (c)."
Perusahaan mengeluarkan Form 3922 kepada karyawan mereka yang merinci informasi yang berkaitan dengan pemindahan saham di bawah rencana pembelian saham karyawan. Formulir 3922 berisi sebagian besar poin data yang kami butuhkan untuk menjalankan perhitungan apa pun terkait dengan saham ESPP.
Form 3922 berisi bidang data berikut:
Kotak 1 | Opsi tanggal diberikan |
Kotak 2 | Opsi tanggal dilaksanakan |
Kotak 3 | Nilai pasar yang adil per saham pada tanggal pemberian |
Kotak 4 | Nilai pasar yang adil per saham pada tanggal pelaksanaan |
Kotak 5 | Harga latihan dibayar per saham |
Kotak 6 | Jumlah saham yang ditransfer |
Kotak 7 | Judul tanggal hukum ditransfer |
Kotak 8 | Harga latihan per saham ditentukan seolah-olah opsi itu dilaksanakan pada tanggal yang ditunjukkan di kotak 1 (tanggal hibah) |
Formulir 3922 memiliki informasi yang kami butuhkan untuk menghitung pendapatan kompensasi seseorang, dasar, dan periode memegang kualifikasi dalam saham ESPP. Saya akan memberi Anda matematika yang relevan untuk melakukan perhitungan ini. Satu-satunya informasi yang Formulir 3922 tidak miliki adalah harga jual untuk saham ESPP.
Saya akan memberi Anda matematika dalam bentuk singkat di sini. Kemudian kami akan menguraikan detail dan implikasinya nanti.
Matematika ESPP Dasar menggunakan Form 3922 | |
Holding period perhitungan | |
Tanggal saat saham ESPP beralih dari non-kualifikasi ke babak kualifikasi | (Kotak 7) + 1 tahun (Kotak 1) + 2 tahun (tanggal yang mana nanti) |
Tanggal saat saham ESPP beralih dari jangka pendek ke keuntungan jangka panjang | (Kotak 7) + 1 tahun + 1 hari |
3 perhitungan pendapatan kompensasi yang berbeda | |
Penghasilan kompensasi pada disposisi kualifikasi, lebih rendah dari: | (Kotak 3) - (Kotak 5) * (Kotak 6) |
Atau: | ((FMV per share at disposition) - (Kotak 5)) * (Kotak 6) |
Penghasilan kompensasi pada disposisi non-kualifikasi | ((Kotak 4) - (Kotak 5)) * (Kotak 6) |
Dasar | ((Kotak 5) * (Kotak 6)) + pendapatan kompensasi + komisi dan biaya untuk membeli dan menjual saham |
Dampak Pajak dari Disposisi Kualifikasi
Jika karyawan membeli stok itu dengan harga diskon, maka kita mengukur berapa banyak pendapatan kompensasi.
Kami menghitung pendapatan kompensasi menggunakan persamaan A dan B , di atas. Jawaban mana pun yang lebih rendah adalah jumlah pendapatan kompensasi. Penghasilan kompensasi dikenakan pajak sebagai tarif pajak biasa, yang saat ini berkisar antara 10% hingga 39,6%.
Kemudian kita mengukur keuntungan atau kerugian modal. Keuntungan adalah selisih antara hasil yang Anda dapat dari menjual saham dan dasar Anda dalam saham. Basis adalah jumlah yang dibayarkan untuk saham (harga opsi) ditambah pendapatan kompensasi ditambah komisi dan biaya yang dibayarkan untuk membeli dan menjual saham. Dengan kata lain,
- Hasil kotor - harga opsi - pendapatan kompensasi - komisi dan biaya = keuntungan atau kerugian modal
Jika karyawan membayar harga penuh untuk saham, kami mengukur untung atau rugi. Tidak ada pendapatan kompensasi, karena karyawan tidak mendapatkan diskon pada harga pembelian. Kami menghitung untung atau rugi seperti di atas. Tapi karena pendapatan kompensasi nol, rumusnya menyederhanakan ke hasil Kotor - harga opsi - komisi.
Keuntungan pada kepemilikan jangka panjang dikenai pajak pada tingkat pajak keuntungan modal jangka panjang khusus sebesar 0%, 15%, atau 20%. Keuntungan juga dapat dikenakan 3,9% surtax pada pendapatan investasi.
Dampak Pajak Non-Kualifikasi Disposisi
Jika karyawan membeli stok itu dengan harga diskon, maka kita mengukur berapa banyak pendapatan kompensasi.
Kami menghitung pendapatan kompensasi menggunakan persamaan C , di atas. Penghasilan kompensasi dikenakan pajak sebagai tarif pajak biasa, yang saat ini berkisar antara 10% hingga 39,6%.
Kemudian kita mengukur keuntungan atau kerugian modal. Keuntungan adalah selisih antara hasil yang Anda dapat dari menjual saham dan dasar Anda dalam saham. Basis adalah jumlah yang dibayarkan untuk saham (harga opsi) ditambah pendapatan kompensasi ditambah komisi dan biaya yang dibayarkan untuk membeli dan menjual saham. Dengan kata lain,
- Hasil kotor - harga opsi - pendapatan kompensasi - komisi dan biaya = keuntungan atau kerugian modal
Apa Penghasilan Kompensasi Berarti
Peningkatan nilai dalam saham ESPP dipisahkan menjadi pendapatan kompensasi dan keuntungan modal.
Penghasilan kompensasi dikenai pajak sebagai upah tambahan tarif pajak penghasilan biasa, yang saat ini berkisar antara 10% hingga 39,6%. Penghasilan kompensasi ditambahkan ke gaji Anda dan dilaporkan pada Formulir W-2. Penghasilan kompensasi tergantung pada pajak pendapatan federal (dan pajak penghasilan negara bagian manapun). Penghasilan kompensasi tidak dikenakan pajak Jaminan Sosial dan Medicare ("FICA"). Penghasilan kompensasi termasuk dalam upah yang dilaporkan dalam Kotak 1 Formulir W-2. Penghasilan kompensasi tidak termasuk dalam Kotak 3 atau Kotak 5 jumlah upah.
Mari kita lihat perlakuan pajak yang sama ini dari perspektif prosedur. Paragraf sebelumnya memberitahu kita bagaimana kompensasi diperlakukan dengan cara konseptual. Begini cara kerjanya dalam kehidupan nyata. Anda pergi untuk menjual beberapa saham ESPP. Anda masuk ke situs web pialang Anda, dan memasukkan pesanan penjualan. Broker menangani transaksi, menukarkan sebagian dari saham Anda dengan uang tunai. Broker dan atasan Anda berkolaborasi dalam hal pelaporan. Akuntan mereka melakukan beberapa matematika. Mereka sekarang tahu semua data yang dibutuhkan: harga jual Anda, pendapatan kompensasi Anda, biaya opsi Anda, dasar Anda, periode memegang Anda, dan apakah transaksi tersebut memenuhi syarat atau tidak memenuhi syarat, dan apakah itu jangka pendek atau jangka panjang. Akuntan mulai bekerja dan mencari tahu semua ini. Anda mendapatkan uang tunai di akun broker Anda. Dan sebagian dari penghasilan itu ditambahkan ke gaji Anda. (Tapi gaji Anda tidak naik, ingat Anda sudah mendapat uang tunai di akun broker Anda.) Jadi untuk tujuan pelaporan, jumlah ini ditambahkan ke gaji Anda. Dan untuk tujuan pelaporan, broker melaporkan transaksi dan pendapatan pada Formulir 1099-B. Jadi pada akhir tahun, Anda harus mempertemukan dua laporan ini bersama-sama untuk memastikan pendapatan hanya dikenakan pajak sekali, dan dengan cara yang benar.
Mendapatkan ESPP ke Pengembalian Pajak
Pertama, hitung penghasilan kompensasi dari awal, menggunakan semua pernyataan pialang dan dokumen pajak yang disediakan oleh klien. Bandingkan perhitungan Anda dengan apa yang muncul di Formulir W-2.
Kedua, hitung dasar, juga dari awal. Hitung dasar aslinya (apa yang dibayar klien untuk stok). Kemudian dasar yang disesuaikan dengan pendapatan kompensasi ditambahkan dalam (dan tentu saja, komisi pialang).
Bandingkan angka-angka dasar ini dengan yang tampak pada Formulir 1099-B dan pernyataan pialang pendukung apa pun. Jika Formulir 1099-B hanya menunjukkan dasar "asli", kemudian masukkan perbedaan pada kolom penyesuaian pada Formulir 8949. Jika 1099-B menunjukkan dasar yang benar dan benar sebagaimana disesuaikan untuk pendapatan kompensasi, maka tidak diperlukan penyesuaian.
Cerita lucu. Tahun ini saya melihat satu broker mendapatkan dasar baik benar dan salah pada 1099 yang sama. Ada dua transaksi pada 1099-B. Masing-masing menunjukkan basis. Transaksi pertama memiliki dasar "asli" (yang perlu disesuaikan untuk pendapatan kompensasi). Dan transaksi kedua memiliki dasar yang benar dan benar (yang tidak membutuhkan penyesuaian).
Berpartisipasi dalam rencana ESPP membawa tugas administrasi yang signifikan untuk Anda dan akuntan Anda. Ini adalah kepentingan terbaik Anda untuk semua dokumen ESPP Anda sehingga Anda dan akuntan Anda dapat memastikan jumlahnya dilaporkan secara akurat.