Sebuah survei pada tahun 2015 menunjukkan bahwa penasihat memiliki 73% dari klien mereka dalam investasi alternatif dan 70% dari penasihat berencana untuk mempertahankan alokasi investasi alternatif mereka saat ini untuk klien, meskipun setengah dari mereka merasa bahwa investasi alternatif telah berkinerja buruk sejak tahun 2008.
Survei menunjukkan bahwa dalam hal alokasi aset, sebagian besar penasihat merekomendasikan kisaran 6% hingga 15% dari portofolio klien dalam alternatif. Banyak (18% dari penasihat) merekomendasikan 16% hingga 25% dari portofolio klien mereka dalam alternatif.
Investasi Alternatif
Perusahaan ritel seperti Morgan Stanley dan Merrill Lynch telah merekomendasikan model alokasi untuk klien dengan alternatif dekat atau di atas 20% dari portofolio. Tentu saja, setiap klien berbeda dan alokasi akan bervariasi untuk setiap klien, tetapi aman untuk mengatakan bahwa diskusi saat ini dengan penasihat keuangan Anda mungkin akan mencakup topik investasi alternatif dalam portofolio Anda.
Bagi mereka yang tidak akrab dengan mereka, investasi alternatif didefinisikan sebagai "aset nonkorelasi," yaitu kinerja mereka tidak mengikuti kelas aset yang lebih tradisional seperti saham dan obligasi. Mereka dianggap sebagai cara yang efektif untuk menyeimbangkan risiko dalam portofolio dan untuk menyediakan "bantalan" dalam kasus krisis saham atau obligasi dan sesuai dalam porsi kecil dari keseluruhan portofolio Anda.
Bahkan jika Anda melihat portofolio Anda dan tidak langsung melihat sesuatu yang Anda kenali sebagai investasi alternatif, mereka mungkin ada di sana sebagai ETF atau dana, serta banyak dana institusi besar seperti pensiun dan bahkan dana pensiun, yang memiliki alternatif investasi di dalamnya.
Kebanyakan orang mengasosiasikan hedge fund sebagai investasi alternatif yang paling umum dan bagi banyak investor, itu benar.
Namun, sebagian besar dana lindung nilai hanya tersedia untuk investor besar dan membutuhkan sejumlah besar dokumen, biaya tinggi, dan sakit kepala pajak. Namun, sebagian besar investor mencapai eksposur terhadap investasi alternatif melalui alternatif cair seperti reksadana, ETF, dan dana tertutup yang menyediakan likuiditas harian, tetapi memiliki strategi investasi kompleks yang berusaha mempertahankan status non-korelasi mereka.
Melihat daftar investasi alternatif Blackrock termasuk strategi seperti ekuitas jangka panjang / pendek, ekuitas yang digerakkan oleh acara, real estate dan dana komoditas. Banyak orang menganggap real estat, kepemilikan emas, anggur, dan koleksi perangko mereka sebagai investasi alternatif juga.
Haruskah Investasi Alternatif di Portofolio Saya?
Pada tahun 2014, kami menyatakan keyakinan kami bahwa masuknya investasi alternatif merupakan aspek yang bijaksana dari alokasi aset untuk akun pensiun kami. Kami mendiskusikan niat kami untuk memanfaatkan 5-10% dari portofolio pensiun kami ke kelas investasi yang tidak berkorelasi ini. Kami juga memutuskan bahwa pilihan investasi alternatif kami adalah bitcoin .
Anda dapat membaca rangkaian lengkap artikel dari Marketwatch.com tentang investasi tersebut selama dua tahun yang kami miliki. Intinya adalah bahwa investasi adalah salah satu yang berbatu (pada satu titik, kehilangan separuh dari nilai akun) tetapi pada akhirnya telah terbayar dan kami telah mencapai keuntungan dua digit pada investasi kami di GBTC, yang pada titik ini adalah satu-satunya investasi berbasis bitcoin murni yang dapat Anda beli melalui penasihat Anda (ya, Anda benar-benar dapat membelinya baik dari penasihat atau broker online).
Harga bitcoin meningkat dua kali lipat dari tahun lalu. GBTC saat ini melacak pengembalian lebih dari 16% dari tahun ke tahun. Tapi, seperti yang kami katakan dan laporkan selama waktu kami menjadi GBTC dan bitcoin yang panjang, ini adalah perjalanan yang menguntungkan, tetapi mudah berubah, di sepanjang jalan.
Untuk tujuan perbandingan, mari kita lihat investasi yang "secara tradisional" disebut investasi alternatif - emas dan hedge fund. Hedge fund rata-rata turun hampir 4% (pada 2015, hedge fund rata-rata turun 3,64%) dan banyak yang menderita kerugian dua digit.
Melacak nilai Emas melalui GLD ETF menunjukkan bahwa meskipun angka 3 tahun dan 5 tahun berada di wilayah negatif, pengembalian satu tahun saat ini adalah positif sebesar 5%.
Mungkin tidak akan lama sebelum Anda melihat ETF terdiri dari perusahaan yang mengejar teknologi Blockchain (akankah itu dianggap sebagai investasi alternatif?).
Beberapa hedge fund sudah memasukkan bitcoin ke dalam portofolionya. Mungkin ada dana lindung nilai yang sudah memiliki Bitcoin dan startup Blockchain yang mungkin suatu hari nanti menjadi perusahaan yang diperdagangkan publik dalam portofolionya. Jika hedge fund dianggap sebagai investasi alternatif dan mereka sudah menggunakan bitcoin, lalu mengapa perusahaan dan media akhirnya menyatakan bitcoin sebagai investasi alternatif?
Beyond Bitcoin
Jika Anda seorang investor yang sangat agresif, Anda bahkan mungkin ingin melihat cryptocurrency lainnya. Itu benar, Bitcoin bukan satu-satunya mata uang digital. Bahkan, ada pertukaran yang membeli dan menjual setiap hari banyak dari cryptocurrency yang berbeda ini, termasuk ETH (Ethereum), yang telah melonjak atau XRP yang berasal dari Ripple Labs dan digunakan dalam proyek-proyek blockchain yang melibatkan bank-bank yang ada.
Kami tidak mengetahui produk apa pun yang tersedia dari broker tradisional atau online yang dengan mudah akan memungkinkan Anda berinvestasi dalam mata uang kripto, di luar melakukannya sendiri dengan akun dengan salah satu bursa yang membeli dan menjualnya, seperti Poloniex. Tapi mereka datang. Startup muda yang disebut lawnmower.io sedang membangun kemampuan untuk memungkinkan investor individu untuk berinvestasi dalam portofolio cryptocurrency, termasuk Bitcoin. Mereka bahkan akan memiliki kemampuan untuk melakukan perdagangan ini dari perangkat seluler dan menggunakan teknik rata-rata biaya dolar.
Bahkan dengan semua aktivitas saat ini dan masa depan ini, kami tidak melihat firma apa pun, penasihat atau publikasi apa pun secara eksplisit mengklasifikasikan Bitcoin atau mata uang kripto lainnya sebagai investasi alternatif. Ada sedikit keraguan bahwa mereka tidak berkorelasi dengan saham dan obligasi. Mereka bahkan bisa dianggap mata uang (pada kenyataannya, mereka adalah mata uang berkinerja terbaik pada tahun 2015).
Maksud kami di sini bukan untuk meyakinkan Anda untuk berinvestasi di Bitcoin, GBTC atau cryptocurrency, tetapi untuk memberi tahu Anda bahwa banyak orang lain yang melakukannya. Seperti halnya investasi, ada pula yang menghasilkan uang melakukannya dan ada pula yang kehilangan uang melakukannya. Sangat penting bahwa Anda mengakui bahwa investasi ini bukan untuk yang lemah hati, tetapi itu adalah pertumbuhan dan ya, mereka menyajikan peluang investasi yang sangat nyata.
Jika Anda masih berpikir bahwa Bitcoin tidak lebih dari skema Ponzi, lalu mengapa perusahaan seperti Overstock.com, eBay, Amazon, Target dan Expedia menerimanya sebagai bentuk mata uang yang mirip dengan kartu kredit?
Jika Anda berpikir teknologi Blockchain (infrastruktur Bitcoin yang mendasarinya) memiliki nilai yang kecil, lalu mengapa perusahaan keuangan seperti Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse dan JPMorgan, John Hancock dan DTCC menjalankan tes dengannya untuk meningkatkan arus mereka proses?
Pertimbangkan Investasi Alternatif sebagai Bagian dari Portofolio
Kami percaya bahwa waktunya telah tiba bagi investor dan perusahaan keuangan untuk mengklasifikasikan investasi dalam Bitcoin, cryptocurrency, dan teknologi berbasis blockchain sebagai investasi alternatif, dan dengan demikian memiliki tempat dalam portofolio investasi yang dialokasikan dengan benar. Selama beberapa tahun ke depan, sudah jelas akan ada lebih banyak peluang untuk berinvestasi di dalamnya. Ketika peluang investasi ini terbuka, mereka perlu diklasifikasikan secara tepat agar dapat ditempatkan di portofolio investor menggunakan model alokasi aset yang tepat.
Kebanyakan orang akan memecat mereka, termasuk mungkin penasihat Anda. Tapi kami berani mengatakan bahwa dengan kemajuan (dan laba) yang dibuat, selama satu atau dua tahun ke depan, kami tidak akan menjadi satu-satunya orang yang memberi tahu Anda tentang bagaimana mereka dapat cocok dengan lengan investasi alternatif dari portofolio Anda.
Pastikan saja bahwa investasi Anda di dalamnya mengikuti aturan alokasi aset yang tepat. Kami tidak ingin Anda menjadi investor yang tidak bertanggung jawab.
PENGUNGKAPAN - Jack memiliki banyak cryptocurrency dalam portofolionya termasuk Bitcoin, XRP, ETHER, dan Factoids. Dia juga penasihat untuk ahli mesin pemotong rumput, yang disebutkan dalam artikel ini.