Jika Anda berpikir untuk membeli dana obligasi muni, ada beberapa hal penting yang perlu dipertimbangkan.
Apakah Dana Obligasi Daerah Tepat untuk Saya?
- Apakah Anda lebih baik dengan dana kena pajak? Karena sifat bebas pajak dari obligasi muni, emiten dapat menawarkan hasil yang lebih rendah dan tetap menarik pembeli. Akibatnya, imbal hasil obligasi muni bebas pajak cenderung lebih rendah daripada imbal hasil dari dana kena pajak. Tetapi tergantung pada kelompok pajak Anda dan negara tempat Anda tinggal, Anda mungkin bisa mendapatkan laba yang lebih baik setelah pajak dengan membeli dana kena pajak , membayar Paman Sam, dan mengantongi selisihnya.
- Apa situasi pajak di negara asal Anda? Semua obligasi muni bebas pajak federal. Tetapi hanya obligasi yang diterbitkan di negara Anda yang bebas dari pajak negara. Jadi perhatikan dengan teliti pada dana yang tersedia. Jika pajak di negara Anda rendah, Anda mungkin lebih baik dengan dana kena pajak. Lebih penting lagi, jika Anda tinggal di California dan membeli dana penuh dari New York munis, Anda tidak akan menghemat uang pajak negara bagian dan lokal.
- Bisakah kamu memprediksi masa depan? Sebagian besar dari kita bersedia untuk membuat dugaan yang terdidik tentang masa depan ekonomi dan keuangan pribadi kita. Tetapi sedikit dari kita yang berani mempertaruhkan masa depan kita pada kemampuan kita untuk melihat masa depan. Jadi berhati-hatilah. Dana obligasi Muni, sama seperti semua investasi utang, bergerak berlawanan arah dengan tingkat suku bunga. Jadi seperti halnya harga obligasi daerah jatuh ketika suku bunga naik, harga saham di obligasi muni akan menurun di tengah kenaikan suku bunga berdasarkan durasi obligasi dalam dana tersebut. Dengan kata lain, dana yang dipenuhi dengan obligasi yang matang bertahun-tahun ke depan lebih rentan terhadap perubahan tingkat bunga daripada dana dengan obligasi menengah.
- Apa yang saya bayar untuk ini? Ketika memilih dana obligasi muni, beri perhatian khusus pada biaya. Hasil panen Muni umumnya lebih rendah dari pada investasi kena pajak, dan biaya besar dapat dengan mudah menghabiskan selisih laba setelah pajak. Hindari membayar komisi kepada broker dan penasihat. Cari dana tanpa beban. Tetap dengan dana yang memiliki rasio biaya kurang dari 1%
- Macam apa pengembalian yang tersedia? Masa lalu bukan prolog. Tetapi Anda harus tetap melihat seberapa baik dana muni telah dilakukan di masa lalu sebelum memutuskan potensi masa depannya. Jika Anda bertanya-tanya apa dana muni terbaik untuk kebutuhan Anda, pertimbangkan seberapa baik dana telah dilakukan dalam beberapa tahun terakhir. Informasi mengenai kinerja dana tersedia secara luas melalui institusi investasi utama dan melalui situs web seperti MSN Money.
- Waspadai Pajak Minimum Alternatif. Banyak obligasi muni tunduk pada AMT. Para pembeli dana akan berinvestasi dalam obligasi semacam itu karena mereka cenderung menawarkan pengembalian yang sedikit lebih tinggi daripada obligasi non-AMT. Jika AMT menjadi perhatian Anda, carilah dana muni yang hanya memiliki obligasi yang menghindari tanggung jawab AMT. Periksa dengan akuntan Anda sebelum bergerak.