Pelajari Cara Menghindari Perangkap Pinjaman Pembayaran
Bagaimana Pembayaran Pinjaman Bekerja
Katakanlah Anda perlu meminjam $ 100 hingga hari gajian berikutnya.
Anda menulis kreditur cek yang sudah diputuskan untuk jumlah pinjaman ditambah biayanya. Pemberi pinjaman menghitung biaya pinjaman gaji dalam satu dari dua cara: sebagai persentase dari jumlah yang Anda pinjam, seperti 10%, atau sebagai jumlah yang ditetapkan per $ 1 yang dipinjam, seperti $ 15 untuk setiap $ 100 yang dipinjam.
Setelah Anda menulis cek, kreditur memberi Anda uang tunai atau secara otomatis menyetorkan pinjaman ke rekening giro Anda. Kemudian, pada hari gajian Anda, pemberi pinjaman mencairkan cek Anda kecuali Anda memperpanjang pinjaman. Perpanjang pinjaman, juga dikenal sebagai "berguling" pinjaman, biaya biaya lain dan memungkinkan Anda untuk mempertahankan pinjaman untuk periode lain. Anda dikenakan biaya setiap kali Anda menggulirkan pinjaman.
Berapa Biaya Pinjaman Pembayaran
Truth in Lending Act mewajibkan semua pemberi pinjaman, termasuk pemberi pinjaman gaji bayaran online, untuk mengungkapkan biaya pinjaman secara tertulis sebelum Anda menandatangani perjanjian apa pun untuk mengambil pinjaman. Mereka harus memberi Anda informasi ini dalam hal biaya keuangan dan APR (tingkat persentase tahunan).
Bahkan setelah membaca informasi ini, Anda mungkin tidak mengerti seberapa mahal pinjaman hari gajian benar-benar.
Misalnya, satu pemberi pinjaman hari gajian, Cashcentral.com mengenakan biaya $ 17,50 per pinjaman $ 100. Pada pinjaman 10 hari, APR efektif Anda hampir 640%! Ini 15 kali lebih banyak daripada tarif kartu kredit paling mahal.
Jika Anda mengambil pinjaman $ 300 14 hari dan tidak dapat membayarnya kembali selama 2 bulan, Anda akan membayar $ 210 dalam biaya pinjaman gaji. Skenario yang sama dengan kartu kredit akan menghasilkan kurang dari setengah biaya, bahkan jika Anda berakhir dengan denda keterlambatan.
Sebuah laporan tahun 2006 oleh Centre for Responsible Lending mengungkapkan seorang peminjam bayaran pada umumnya berakhir dengan membayar $ 793 dengan bunga pinjaman $ 325. Pemberi pinjaman ini tidak membebankan biaya keuangan di muka yang tinggi. Sebaliknya, peminjam membayar jumlah tersebut selama periode waktu dengan terus menggulirkan pinjaman.
Peminjam sering menemukan diri mereka mengambil pinjaman hari bayaran baru untuk menutupi pinjaman gaji hari tua dan akhirnya berakhir karena ribuan dolar pada apa yang dimulai sebagai beberapa ratus dolar utang.
Memangsa Orang Miskin dan Militer
Berulang kali, statistik menunjukkan bahwa perusahaan pinjaman gajian bertujuan untuk mengambil keuntungan dari konsumen miskin. Anda akan jarang menemukan toko gajian pinjaman di pinggiran kota kelas menengah-atas di kota, di mana peminjam benar-benar mampu membayar kembali pinjaman. Sebaliknya, Anda akan menemukan mereka di lingkungan yang miskin dan hitam di kota dan di dekat pangkalan militer. Sebagai contoh, pencarian Yahoo Maps menghasilkan 12 penarikan uang tunai dan bisnis pinjaman gaji dalam 5 mil dari Fort Knox, Kentucky, sebuah pos militer AS.
Alternatif untuk Pinjaman Payday
Tidaklah tepat untuk benar-benar mengabaikan pinjaman gaji tanpa menyediakan beberapa alternatif.
- Pinjaman kecil dari bank atau credit union Anda
- Uang muka tunai dari kartu kredit Anda (berkeliling untuk mendapatkan harga dan biaya terbaik)
- Pinjaman kecil dari anggota keluarga atau teman
- Uang muka dari majikan Anda
- Paket pembayaran kesulitan dari kreditor Anda
- Konseling kredit konsumen
- Program kesulitan darurat (biasanya ditawarkan oleh departemen sumber daya manusia negara bagian, kabupaten, atau kota Anda)