Membeli Saham Menggunakan Opsi Saham

Opsi saham adalah tambahan yang layak untuk beberapa portofolio investor

Ketika investor jangka panjang ingin berinvestasi dalam saham, mereka biasanya membeli saham dengan harga pasar saat ini dan membayar harga penuh untuk saham. Salah satu alternatif untuk membayar harga penuh saat pembelian adalah dengan membelinya menggunakan margin. Pada dasarnya, ini adalah pinjaman 2: 1 dari broker Anda , memungkinkan Anda, misalnya, untuk membeli saham seharga $ 1.500 dengan investasi hanya $ 500,00

Cara lain untuk membeli saham tanpa menginvestasikan jumlah penuh pembelian pada titik penjualan adalah menggunakan opsi saham .

Membeli opsi saham memungkinkan Anda untuk meningkatkan pembelian Anda jauh lebih banyak daripada yang dimungkinkan bahkan dalam pembelian saham terpinggirkan.

Opsi Saham Ditetapkan

Opsi saham adalah kontrak yang memberi Anda hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual ekuitas, biasanya satu saham, dengan harga yang ditentukan. Pilihannya terbatas waktu, meskipun batasnya sangat bervariasi. Jika Anda tidak menggunakan hak Anda sebelum tanggal kedaluwarsa, opsi Anda berakhir dan Anda kehilangan seluruh jumlah investasi Anda.

Opsi saham dapat digunakan untuk memperdagangkan saham untuk jangka pendek atau berinvestasi untuk jangka panjang. Karena semua opsi dibatasi waktu, namun, sebagian besar opsi digunakan dalam pelaksanaan strategi perdagangan jangka pendek . Opsi saham tersedia di sebagian besar saham individu di AS, Eropa, dan Asia. Perhatikan bahwa berbeda dengan leverage 2: 1 dari perdagangan margin di pasar saham, perdagangan opsi secara efektif memanfaatkan investasi Anda pada rasio yang jauh lebih tinggi.

Ini memungkinkan Anda untuk mengontrol sejumlah besar aset hanya dengan investasi kecil. Ini juga secara dramatis meningkatkan risiko Anda.

Banyak jenis kontrak opsi yang berbeda ada. Berikut ini adalah salah satu contoh menggunakan opsi put out-of-the-uang. Strategi berikut melibatkan menjual put options pada saham tanpa benar-benar memiliki saham yang mendasarinya.

Pedagang pemula dan investor baru mungkin tidak memiliki akses ke kemampuan ini dalam platform perdagangan mereka.

Membeli Saham Menggunakan Puts

Ketika menggunakan opsi saham untuk berinvestasi dalam saham tertentu, alasan untuk berinvestasi dalam opsi mungkin sama dengan saat membeli saham yang sebenarnya. Setelah saham yang cocok telah dipilih, satu jenis perdagangan opsi umum dijalankan sebagai berikut:

1. Jual satu dari opsi put untuk setiap 100 lembar saham
2. Tunggu harga saham turun ke harga strike put options
3. Jika opsi diberikan (oleh bursa), beli saham yang mendasarinya dengan harga strike
4. Jika opsi tidak ditugaskan, jagalah premi yang diterima untuk opsi put sebagai laba

Keuntungan Pilihan

Ada tiga keuntungan utama menggunakan strategi opsi saham ini untuk membeli saham.

1. Ketika opsi put awalnya dijual, pedagang langsung menerima harga put option sebagai laba. Jika harga saham yang mendasari tidak pernah menurun ke harga strike put options, trader tidak pernah membeli saham dan mempertahankan laba dari put option.
2. Jika harga saham yang mendasarinya turun ke harga pemogokan put options, pedagang dapat membeli saham pada harga strike, daripada pada harga pasar yang sebelumnya lebih tinggi. Ketika pedagang memilih opsi jual yang mana, dia dapat memilih harga strike, dan karena itu memiliki beberapa ukuran kontrol atas harga yang dia bayar untuk saham.

1. Karena pedagang menerima harga put option sebagai laba, ini memberikan penyangga kecil antara harga pembelian saham dan titik impas dari perdagangan. Penyangga ini berarti bahwa harga saham memiliki sedikit bantalan sebelum penurunan harga menghasilkan kerugian.

Contoh Perdagangan Terperinci

Seorang investor saham jangka panjang telah memutuskan untuk berinvestasi di perusahaan XYZ. Saham XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 430, dan opsi kedaluwarsa berikutnya adalah satu bulan lagi. Investor ingin membeli 1.000 saham XYZ, sehingga mereka mengeksekusi perdagangan opsi saham berikut:

Jual 10 opsi telanjang (setiap kontrak opsi bernilai 100 saham), dengan harga strike $ 420, dengan harga $ 7 per kontrak opsi. Opsi put adalah "telanjang" karena investor saat ini tidak memiliki saham yang mendasarinya. Jumlah total yang diterima untuk perdagangan ini adalah $ 7.000 (dihitung pada $ 7 x 100 x 10 = $ 7.000).

Investor menerima $ 7.000 dengan segera dan menyimpan ini sebagai laba.

Investor menunggu harga saham XYZ turun ke harga strike put options sebesar $ 420. Jika harga saham turun menjadi $ 420, opsi put akan dilaksanakan, dan opsi put dapat ditetapkan oleh bursa. Jika opsi put ditetapkan, investor akan membeli saham XYZ dengan harga $ 420 per saham, yang merupakan harga strike yang awalnya dia pilih ketika menjual put.

Jika pemasangan dilakukan dan investor harus membeli saham yang mendasarinya, $ 7.000 yang diterima untuk put option akan menciptakan penyangga kecil terhadap investasi sahamnya yang menjadi kerugian. Buffer akan menjadi $ 7 per saham (dihitung sebagai $ 7,000 / 1000 = $ 7). Ini berarti bahwa investor akan mencapai titik impas pada harga saham $ 413, jika tidak, investasi saham menjadi kerugian.

Jika harga saham XYZ tidak turun ke harga strike put options sebesar $ 420, opsi put tidak akan dieksekusi, sehingga investor tidak akan membeli saham yang mendasarinya. Sebaliknya, investor menyimpan $ 7.000 yang diterima untuk opsi put sebagai laba.

Kesimpulan

Opsi memiliki kegunaan lain di luar cakupan artikel ini. Dalam beberapa situasi investasi, mungkin masuk akal untuk berinvestasi dalam opsi daripada saham yang mendasarinya. Perhatikan, bagaimanapun, bahwa fakta dasar perdagangan opsi, bahwa Anda sangat memanfaatkan investasi Anda, pasti berarti risiko investasi Anda juga meningkat secara substansial.