Bahkan, manajer keuangan konservatif dan penasihat investasi sering menyarankan bahwa klien mereka mempertahankan 5-10 persen dari total portofolio investasi mereka di logam kuning. Emas secara historis merupakan lindung nilai terhadap inflasi. Ini portabel, sebuah bar 100-ons senilai $ 125.000 dengan harga $ 1250 per ounce hanya berbobot 6.857 pound, dan pada harga itu, logam senilai satu juta dolar memiliki berat kurang dari 55 lb.
Banyak orang membeli dan menjual emas dalam upaya menghasilkan uang dari perdagangan atau investasi. Ada empat petunjuk yang harus diperhatikan ketika datang untuk memprediksi jalur yang paling tahan terhadap emas.
Pola Teknis
Grafik harga adalah gambaran dari masa lalu dan karena sejarah cenderung berulang analis teknis atau chartis mencari perkembangan pola yang mungkin terjadi di masa depan. Sebuah grafik harga adalah semacam bola kristal ketika datang untuk memprediksi jalur masa depan yang paling tidak tahan terhadap emas atau aset lainnya.
Teknisi melihat banyak faktor dalam upaya untuk menentukan arah harga. Mereka mengukur momentum dan kekuatan tren menggunakan alat statistik seperti stochastics atau indeks kekuatan relatif. Segi teknis mencoba mengidentifikasi area dukungan harga dan resistensi berdasarkan kinerja masa lalu. Pedagang jangka pendek cenderung melihat grafik jangka pendek atau pola harga yang terjadi dalam satu hari atau lebih dari beberapa sesi perdagangan.
Pedagang menengah dan jangka panjang cenderung untuk mempelajari pictorials mingguan, bulanan atau jangka panjang lainnya untuk memahami perilaku harga.
Meskipun kinerja masa lalu tidak pernah menjadi ukuran yang sempurna ketika memprediksi masa depan, seorang analis teknis yang berpengalaman tahu bahwa banyak teknisi lain yang melihat grafik yang sama akan muncul dengan kesimpulan yang sama. Oleh karena itu, ada banyak waktu ketika analisis teknis akan menciptakan perilaku kawanan di pasar dan ramalan yang terpenuhi dengan sendirinya ketika sampai pada jalur yang paling tidak tahan terhadap harga. Di pasar emas dan lainnya, harga menjadi lebih tinggi ketika ada lebih banyak pembeli daripada penjual dan turun lebih rendah ketika ada lebih banyak penjualan daripada membeli. Oleh karena itu, memahami arah kawanan pembeli dan penjual di pasar adalah petunjuk penting untuk panduan harga dan pola teknis sering kali berwawasan banyak kali.
Harga Perak dan Komoditas Lainnya
Komoditas seperti emas cenderung bergerak bersama dengan bahan baku lain yang dapat berfungsi sebagai pengganti. Misalnya, orang memiliki pilihan apa yang harus dimakan untuk makan. Oleh karena itu ada hubungan antara harga ternak dan masa depan babi. Jika ternak menjadi mahal dibandingkan dengan daging babi, permintaan akan daging babi dapat meningkat, dan harga cenderung mengikuti.
Jika harga minyak bergerak jauh lebih tinggi, orang dapat beralih ke bahan bakar lain seperti gas alam untuk memanaskan rumah mereka, dan itu dapat mempengaruhi harga. Spread antar komoditas adalah perbedaan harga antara dua komoditas. Ketika seseorang dapat menjadi pengganti yang lain, perbedaan ini dapat menawarkan petunjuk berharga tentang nilai. Tingkat rata-rata jangka panjang untuk hubungan harga dapat berfungsi sebagai tolok ukur nilai wajar. Peralihan dari rata-rata jangka panjang sering membuat satu komoditas yang menggantikan yang lain murah atau mahal berdasarkan nilai.
Ketika datang ke emas, antar-komoditas menyebar antara logam kuning dan perak , atau platinum menawarkan petunjuk berharga, apakah emas itu murah atau mahal secara historis. Rata-rata 40 tahun rasio perak-emas atau jumlah ons nilai perak di setiap ons nilai emas adalah sekitar 55: 1.
Ketika rasio di bawah 55: 1, atau dibutuhkan kurang dari 55 ons perak untuk membeli satu ons emas, emas secara historis tidak mahal dibandingkan dengan perak. Ketika dibutuhkan lebih dari 55 ons perak untuk membeli satu ons emas, logam kuning secara tradisional mahal dan murah perak.
Platinum juga memiliki hubungan nilai jangka panjang dengan emas. Platinum adalah logam mulia yang langka, memiliki biaya produksi yang lebih tinggi daripada emas dan memiliki lebih banyak aplikasi industri berdasarkan per ons yang diproduksi. Itulah mengapa julukan platinum sering menjadi " emas orang kaya ." Ketika platinum diperdagangkan dengan premi sangat besar untuk emas lebih dari $ 200 per ounce, emas secara historis murah bila dibandingkan dengan platinum. Ketika platinum berdagang dengan diskon ke logam kuning, emas secara tradisional mahal menggunakan perbandingan.
Menggunakan spread antar komoditas adalah alat untuk memahami nilai emas pada harga saat ini dan dapat menawarkan petunjuk signifikan sebagai tindakan harga di masa depan karena hubungan harga jangka panjang cenderung kembali ke tingkat rata-rata setelah periode divergensi.
Penawaran dan permintaan
Analisis fundamental adalah studi tentang penawaran dan permintaan untuk suatu komoditas. Ketika datang ke pasar emas, logam jarang jika pernah dikonsumsi hanya dalam kepemilikan seseorang untuk seumur hidup. Ketika saya melihat fundamental untuk emas , saya memeriksa produksi tahunan saat ini yang cenderung sekitar 2.800 ton. Saya juga melihat perilaku pembelian dan penjualan pemerintah yang memegang logam mulia sebagai bagian dari cadangan mata uang asing mereka. Dana Moneter Internasional menerbitkan laporan kuartalan tentang perubahan dalam kepemilikan emas di sektor resmi. Organisasi lain, seperti World Gold Council, juga menawarkan analisis tentang pembelian dan penjualan emas oleh pemerintah. Program pembelian atau penjualan yang signifikan oleh pemerintah dapat mempengaruhi harga emas. Oleh karena itu, penting untuk memperhatikan perkembangan ini di pasar.
Setiap tahun adalah permintaan investasi keseluruhan atau menimbun dan mencelupkan emas yang merupakan faktor utama dalam mendorong harga logam. Menonton metrik seperti minat terbuka dalam kontrak berjangka dan laporan Komitmen Pedagang CFTC mingguan, mengalir ke dalam dan keluar dari produk ETF dan ETN berbasis emas, dan mengumpulkan informasi lain tentang arus beli dan jual emas memberikan petunjuk penting yang berkontribusi terhadap harga arah.
Inflasi
Akhirnya, emas cenderung mencerminkan tekanan inflasi dalam suatu perekonomian. Ketika menganalisis harga emas dalam dolar AS, tren inflasi AS cenderung mempengaruhi arah harga. Namun, perdagangan emas dalam banyak mata uang berbeda sehingga emas dalam euro sensitif terhadap tingkat inflasi Eropa, emas dalam yen, tingkat inflasi Jepang, dan di negara-negara lain di seluruh dunia, arah harga emas dalam mata uang lokal sering merupakan fungsi dari inflasi tren.
Memahami jalan paling tidak tahan untuk harga emas bukanlah tugas yang mudah. Namun, keempat petunjuk ini akan membantu Anda ketika menjadi investor yang mendapat informasi lebih baik di pasar emas.