Pertahankan Poin-Poin Ini Dalam Pikiran Saat Berdagang Saham Logam Mulia
Pencetakan Uang Di Seluruh Dunia Berlebihan
Secara teknis tidak ada "pencetakan" aktual yang terlibat dalam banyak kasus, sebanyak banyaknya pembelian obligasi dan utang, dan penyesuaian digital ke neraca pemerintah.
Namun, masih memiliki efek yang sama - lebih banyak dolar (atau setara dolar digital) menurunkan nilai masing-masing, dan ketika sesuatu (emas, minyak, kopi, baja ...) dibeli dengan mata uang yang lebih lemah, dibutuhkan lebih banyak uang itu untuk membelinya. Ini akan mewujud, atau muncul, seiring naiknya harga komoditas .
Meningkatnya Permintaan Dari Berbagai Negara Seperti Cina dan India
Tambahkan Rusia, Meksiko, dan banyak lainnya ke daftar ini, dan gambar permintaan menjadi jelas. Tidak pernah ada begitu banyak Bank Sentral di seluruh dunia, serta populasi pembeli perhiasan, seperti yang kita lihat dalam beberapa tahun terakhir.
Hilangnya Daya Beli untuk Dolar
Sejak 1900, dolar AS telah kehilangan 97 persen daya belinya. Tren ini akan terus berlanjut, dan hampir pasti bahkan akan meningkat, sebagai tanggapan terhadap lonjakan uang beredar bernilai triliunan dolar selama beberapa tahun terakhir (sangat). Bahkan, total mata uang Amerika yang beredar telah berlipat-lipat dalam beberapa tahun terakhir.
Jadi ya, saya mengantisipasi bahwa emas dan semua logam mulia akan tampil sangat baik di tahun-tahun mendatang. Sebagai perluasan yang dihasilkan dari keyakinan itu, perusahaan pertambangan yang mengekstraksi sumber daya yang dipertanyakan (emas, platinum, perak, paladium ...) juga akan mendapat manfaat.
Namun, ini tidak berarti bahwa setiap perusahaan tambang komoditas yang diperdagangkan secara publik akan meningkat.
Mereka pasti tidak akan semua meningkat dengan jumlah yang setara.
Dengan asumsi logam kuning bertindak seperti yang kita antisipasi, calon pemenang dapat diidentifikasi sebelumnya, dengan memperhatikan poin berikut:
Produksi vs. Eksplorasi: Anda mungkin melihat lebih banyak keuntungan signifikan dari perusahaan yang terlibat dalam pengekstrakan dan pembuatan logam dari pada perusahaan hanya " menjelajah " untuk mereka. Tambang yang dikembangkan dan beroperasi berkali-kali lebih baik daripada perusahaan mana pun yang pada akhirnya berusaha ... semoga ... bertahun-tahun dari sekarang ... mencapai tahap kerja yang sebenarnya.
Keuntungan Luar Biasa: Jika harga emas dan perak naik 10 persen, perusahaan yang secara aktif menambang, mengekstraksi, dan menjual komoditas dapat melihat manfaat lebih dari jumlah itu. Dalam beberapa kasus, kenaikan kecil dalam harga logam mulia akan menjadi lompatan besar dalam keuntungan mereka.
Ini karena biaya produksi ditetapkan. Jika sebuah tambang menghabiskan $ 1.000 untuk menggali dan menjual emas seharga $ 1.100, mereka menghasilkan laba 10 persen ($ 100). Jika harga emas bergerak ke $ 1.300 per ounce, biaya produksinya masih $ 1.000, dan sekarang keuntungannya menjadi $ 300 - kenaikan 18 persen dalam harga emas bisa sama dengan lonjakan 200 persen dalam pendapatan mereka!
Perusahaan Dijalankan oleh Orang, Komoditas Tidak: Perdagangan perusahaan pertambangan adalah strategi yang menarik bagi investor yang ingin mendapatkan keuntungan dari setiap kenaikan harga logam mulia. Namun, emas itu sendiri tidak dapat digugat, atau kehilangan pelanggan besar, atau dipengaruhi oleh tim manajemen yang tidak efektif, atau kehilangan jutaan dolar karena akuisisi keliru - TAPI perusahaan dapat.
Dalam pengertian ini, operasi tambang jauh lebih rentan terhadap ancaman dan risiko spesifik perusahaan. Logam-logam fisik (seperti halnya komoditas sejati) kebal terhadap jenis-jenis kekhawatiran itu.
Apakah Kertas Emas Layak Kertas Itu Dicetak Pada?
Banyak investor akan membeli GLD, yang merupakan dana yang diperdagangkan di bursa yang meniru harga logam. Kemudian mereka akan berkata, "di sana, sekarang saya memiliki beberapa emas." Kenyataan yang disayangkan adalah bahwa mereka memegang secarik kertas yang secara teoritis memberi mereka klaim kepada sekeranjang perusahaan ...
tetapi tidak lebih dari turunan, atau bahkan lebih buruk lagi - hanya "pengaturan" yang longgar.
Derivatif "memperoleh" nilai dari aset lain, tanpa benar-benar mengklaim salah satu dari mereka. Anda tidak mendapat sertifikat saham dari perusahaan yang terlibat, dan Anda juga tidak menerima emas. Dengan sebagian besar kendaraan investasi emas kertas, setiap ons tunggal emas asli memiliki klaim yang diletakkan di atasnya oleh sebanyak 70 orang yang berbeda. Satu-satunya alasan ini "bekerja" adalah bahwa tidak ada yang benar-benar meminta pengiriman komoditas yang diindikasikan kontraktual ... belum.
Ketinggian Jelajah dan Pengangkatan Berat
Ada berbagai rintangan bagi perusahaan tambang di tahap awal:
- mendapatkan izin yang diperlukan
- laporan penilaian lingkungan
- laporan dampak masyarakat
- pengaturan dan / atau kesepakatan dengan populasi endemik dan kelompok-kelompok First Nations
- mengakuisisi para pekerja untuk tambang mereka, dan staf untuk kantor mereka
- membawa semua mesin yang diperlukan untuk ditanggung
- membiayai kegiatan operasi
- survei geologi
Namun, begitu tambang sudah mulai beroperasi dalam fase produksi, mereka telah menangani semua masalah tahap awal ini. Mengapa berinvestasi dalam "potensi, janji satu hari", ketika Anda dapat memiliki saham di perusahaan yang sudah berjalan sekarang? Bagi investor yang mencari paparan logam mulia, biasanya lebih masuk akal untuk membeli saham di perusahaan yang sudah dalam tahap produksi, daripada membeli saham dalam permainan eksplorasi.
Membayar Selasa untuk Hamburger Hari Ini
Setelah sebuah perusahaan beroperasi untuk mengambil sumber daya dari tambang mereka, dan bahkan sebelum titik itu dalam banyak kasus, mereka dapat melakukan pra-penjualan atau memajukan hedge sebagian besar produksi mereka. Ini berarti bahwa mereka akan menerima arus masuk uang dari kelompok investor sekarang, dengan imbalan janji untuk membayar pinjaman atau obligasi dengan sumber daya yang akhirnya akan mereka ekstrak.
Dengan kata lain, mereka setuju dengan harga yang terkunci. Jadi, bahkan jika emas berlipat-lipat nilainya, mereka masih harus menjual secara kontraktual untuk jumlah yang jauh lebih rendah berdasarkan perjanjian hukum. Pengaruh lindung nilai ke depan ini berarti bahwa tambang yang beroperasi tidak akan mendapat manfaat dari peningkatan nilai komoditas.
Semua kejadian ini dapat mengarah pada peningkatan harga emas yang signifikan pada bulan November atau Desember. Namun perlu diingat bahwa memposisikan diri menjadi emas pada saat itu mendekati akhir tahun mungkin sudah terlambat. Pemenang terbesar, menurut saya, adalah mereka yang bertindak sebelum aset masuk ke radar semua orang, bukan orang yang melompat ke kapal pada hari-hari yang lebih bergejolak. Tentu saja, bukankah itu kata-kata yang benar untuk setiap jenis investasi?
2018 bisa menjadi "tahun" dari logam mulia, serta perusahaan tambang emas. Investor tidak akan kaya memegang komoditas seperti emas, tetapi mereka akan mempertahankan kekayaan yang mereka miliki, sementara hampir semua hal lain bisa beresiko jatuh jika kita melihat resesi atau pasar saham "reset."