Seperti Colorado, banyak negara dijadwalkan untuk melegalkan ganja. Beberapa Negara lain telah mengikutinya. Ada ungkapan lama yang mengatakan tidak ada yang bisa menghentikan ide yang waktunya telah tiba, dan untuk legalisasi ganja (berdasarkan pandangan sosial), tampaknya kotamadya telah menjadi jauh lebih terbuka terhadap manfaat, dan kurang peduli tentang risiko. .
Dan karena Demokrat diharapkan untuk mempertahankan kendali Gedung Putih, banyak orang mengantisipasi bahwa Pemerintah akan menjadi jauh lebih terbuka dengan konsep legalisasi ganja rekreasi.
Ketika Colorado awalnya mengambil langkah pertama untuk melegalkan ganja rekreasi, mereka menjadi Negara pertama yang melakukannya, yang dimonitor sangat erat oleh banyak lokal lainnya. Tingkat kejahatan Colorado menurun, tingkat vandalisme menurun, dan pendapatan mulai mengalir masuk. Ternyata ganja tidak diperlakukan sebagai obat gerbang setelah semua, juga tidak mengakibatkan memburuknya nilai-nilai sosial.
Namun, Anda perlu membedakan perbedaan antara perusahaan yang secara langsung atau tidak langsung terlibat dengan " konsep " ganja, dan perusahaan yang layak berinvestasi karena mereka mewakili nilai yang menarik. Ada perbedaan!
Ketidakmampuan untuk melihat perbedaan itu akan menghasilkan hampir setiap "investor saham ganja sen" kehilangan sebagian besar uang mereka.
Dalam kebanyakan kasus, itu akan terjadi cukup cepat dan segera.
Untuk memberi Anda gambaran betapa mengerikannya sebagian besar saham pensiun ganja rekreasi yang terlalu tinggi ini, kami memutuskan untuk melihat di bawah kap banyak dari mereka. Berikut adalah beberapa saham penny pot atas yang sedang dilahap oleh pemegang saham saat ini, dan snapshot dari kecelakaan kereta api yang mendasari mereka dalam laporan keuangan mereka.
General Cannabis Corp (CANN - OTC-QB)
Ini adalah saham yang telah meningkat cukup signifikan, dari $ 0,75 dua bulan lalu, ke setinggi $ 5,19 satu bulan lalu. Saham bahkan terdongkrak sebanyak 33% hari ini saja.
CANN Trades OTC, di Pasar Gelap, yang dengan sendirinya adalah fakta yang seharusnya membuat Anda takut untuk berinvestasi di perusahaan. Berdasarkan analisis kami, saham bernilai sekitar nol. Inilah alasannya:
- Saham meningkat dalam harga sejalan dengan peningkatan dramatis dalam aktivitas perdagangan. Ribuan orang merasa (semua waktu yang sama) bahwa mungkin ada beberapa keuntungan dari perusahaan yang terkait dengan ganja. Namun, ketika Anda melihat aktivitas perdagangan dan minat menurun secara dramatis, saham akan mulai bergerak lebih rendah, seperti yang kami jelaskan dalam video ini.
- Selain itu, selama kenaikan harga selama beberapa bulan terakhir, aliran uang menunjukkan bahwa ada sekitar $ 16 juta dalam bentuk uang segar yang masuk ke dalam perusahaan kecil yang tidak jelas ini. Tanpa aliran uang itu, saham tidak memiliki apa-apa untuk menahan mereka pada level saat ini. Oleh karena itu, ketika uang mulai mengeluarkan kembali investasi ini, saham akan turun secara signifikan lebih rendah.
Sama seperti kebanyakan bisnis yang mencoba berpura-pura bahwa mereka berhubungan longgar dengan ganja, CANN menjelaskan bahwa mereka terlibat dengan konsultasi, konsultasi, pemasaran, dan jasa manajemen untuk industri ganja.
Dengan kata lain, dan sederhananya, mereka tidak memiliki petunjuk tentang apa yang mereka lakukan. Yang mereka tahu adalah bahwa mereka mendapatkan kata "ganja" ke dalam nama perusahaan mereka, dan mendapat manfaat dari miniatur injak yang kita lihat di seluruh industri saat ini.
CANN adalah perusahaan yang mendatangkan $ 1,8 juta dalam pendapatan untuk tahun fiskal 2005, selama periode mana mereka kehilangan $ 8,8 juta (bahkan setelah penjualan mereka). Hanya antara Anda dan saya, kehilangan hampir $ 9 juta kurang dari $ 2 juta dalam penjualan sangat sulit dilakukan. Bahkan sekarang, mereka masih kehilangan lebih dari enam angka setiap minggu.
Yang lebih mengkhawatirkan adalah neraca, yang mengungkapkan bahwa mereka hanya memiliki $ 264.000 dalam aset saat ini. Jadi pada dasarnya seluruh perusahaan bernilai tentang nilai mobil dan perahu yang bagus.
Sayangnya, sangat kontras dengan hampir $ 4 juta dalam kewajiban lancar.
Jadi, dengan kata lain, nilai 40 mobil bagus dan 40 perahu.
Dalam jangka panjang, mereka memiliki total kewajiban lebih dari yang mereka miliki dalam total aset. Itu berarti bahwa bahkan jika mereka melikuidasi setiap barang yang mereka miliki, termasuk pena, kertas, dan cangkir kopi, mereka masih bernilai kurang dari beberapa nilai negatif.
Seperti hampir setiap perusahaan ganja yang dinilai terlalu tinggi saat ini, CANN akan turun. Ini akan menurunkan nilainya segera, dan secara signifikan.
Jika Anda tidak setuju, atau Anda tidak mengerti apa yang saya bicarakan, tunggu saja beberapa minggu, dan Anda pasti akan melihat apa yang saya coba katakan. Ini akan menjadi jelek.
GreenGro Techs (GRNH - Pink Sheets)
Ini satu lagi yang naik tiga kali lipat dalam beberapa bulan terakhir. Bahkan, grafik perdagangan persis sama dengan grafik CANN, yang harus menjadi perhatian.
Ketika seluruh industri bertindak sama! Anda tahu bahwa pergerakan harga tidak didasarkan pada perusahaan yang mendasari, melainkan dipindahkan oleh penyerbuan yang mengelilingi konsep keseluruhan.
Perbedaan antara konsep dan perusahaan adalah bahwa perusahaan dapat menemukan cara untuk menghasilkan cukup uang untuk membenarkan harga saham mereka. Di sisi lain, konsep saja biasanya tidak akan cukup kuat untuk membenarkan harga saham saat ini.
Dengan kata lain, stok meningkat karena gagasan yang mendasari ganja legal. Tidak ada nilai di sana atau alasan untuk kenaikan harga saham penny spesifik.
GreenGro diperdagangkan pada 4 sen per saham, pada saat itu sekitar 4 sen dinilai terlalu tinggi. Sekarang telah diperdagangkan setinggi $ 0,16 beberapa minggu yang lalu dan saat ini lebih dekat ke $ 0,10.
Setelah jatuh sedikit dari level tertinggi baru-baru ini, saham ganja khusus mariyuana ini memiliki lebih banyak lagi yang harus dituju. Sama seperti CANN, volume perdagangan telah meningkat secara signifikan, yang membantu mendorong harga saham jauh lebih tinggi. Ketika aktivitas perdagangan (dan minat investor) mereda, nilai investasi akan runtuh.
GreenGro hanyalah satu lagi perusahaan yang berhubungan dengan cannabis yang duduk di atas kecelakaan kereta dengan hasil keuangan mereka. Pada 2015, perusahaan hanya menghasilkan $ 570.000 dalam total pendapatan.
Selama waktu ini, GRNH kehilangan $ 3,5 juta, bahkan setelah penjualan mereka. Tahun sebelumnya mereka kehilangan lebih dari $ 6 juta. Sejak awal, perusahaan ini tidak melihat apa-apa selain uang tunai.
Ketika kami melihat laporan pendapatan mereka dari perspektif yang lebih dekat, GRNH hanya memiliki $ 101.000 dalam penjualan dalam periode tiga bulan terakhir. Itu berhasil kehilangan operasi sebesar $ 1,3 juta. Siapa pun yang memahami bisnis akan memahami bahwa kehilangan $ 1,3 juta, setelah hanya menghasilkan $ 101.000 dalam pendapatan, sangat sulit untuk dilakukan.
Jadi mari kita lihat pada neraca. Harus ada posisi kas yang cukup kuat di sana untuk membenarkan harga saham saat ini, kan?
Seluruh aset perusahaan saat ini kurang dari $ 1 juta. Kewajiban lancar mereka hanya sekitar setengah dari $ 1 juta, jadi dari perspektif itu, GRNH sebenarnya dalam bentuk yang lebih baik daripada kebanyakan perusahaan ganja.
Namun, ini tidak berarti bahwa saham tersebut cukup dihargai, bahkan dengan harga saat ini. GRNH ditakdirkan untuk bangkrut, dan hampir pasti akan sekali ganja menjadi lebih diterima dan tersedia secara luas. Berdasarkan tren saat ini, orang-orang ini tidak memiliki harapan untuk melakukan apa pun selain mencapai nol sen per saham menurut saya.
Aurora Cannabis (ACBFF - OTC)
(Di Kanada - ACB)
Kejutan besar, inilah perusahaan ganja lain yang grafik perdagangannya tampak sama. Secara khusus, saham telah tiga kali lipat selama beberapa bulan terakhir pada volume perdagangan besar-besaran.
Namun, seperti semua perusahaan ganja lainnya saat ini, saham secara dramatis dinilai terlalu tinggi. Sementara itu, situasi keuangan perusahaan itu lemah.
Tahun lalu, Aurora menunjukkan nol dalam pendapatan. Bukan satu dolar, tidak seratus dolar, Zero.
Selama waktu itu, mereka kehilangan $ 9,5 juta. Selama tiga bulan terakhir, mereka menghasilkan total penjualan $ 220.000 yang sayangnya rugi operasional hampir $ 1 juta.
Setidaknya neraca mereka harus terlihat sedikit lebih baik, bukan? Sebenarnya, ini bukan yang terburuk yang pernah kita lihat dari industri, tetapi sangat lemah.
Misalnya, mereka memiliki $ 9,2 juta total aset lancar , yang dibandingkan dengan $ 7 juta total kewajiban lancar saat ini . Meskipun tidak mengerikan, itu bukan angka yang ingin Anda lihat dengan perusahaan yang sedang naik daun (yang memiliki banyak biaya dan harapan untuk pertumbuhan yang cepat di depan mereka).
Saham overbought, dan mereka sangat overvalue. Berdasarkan analisis situasi keuangan mereka, kami mengantisipasi bahwa saham bernilai sekitar 16 sen, bukan $ 1,62 yang saat ini diperdagangkan.
Untuk menghemat waktu di sini, harap mengerti bahwa seluruh industri secara dramatis dinilai terlalu tinggi saat ini. Ada lebih banyak downside dari sini daripada terbalik, dan saham lebih dekat ke atas dari bawah.
Bahkan, itu akan menjadi hitungan minggu , bahkan bulan , sebelum saham mulai melacak lebih rendah menuju penilaian yang sesuai. Sayangnya, setiap satu dari "penilaian yang sesuai" ini secara signifikan lebih rendah dari harga perdagangan saat ini.
Aphria (APH - Kanada)
Bukan berarti bahwa semua perusahaan yang terkait dengan mariyuana adalah investasi yang buruk. Bahkan, bahkan saya memiliki saham Aphria (APH), yang diperdagangkan di Kanada. Tidak seperti banyak dari ganja-wannabes ini, Aphria secara aktif memproduksi ganja hidroponik dengan bantuan pemerintah Kanada dan menjualnya untuk keperluan medis.
Selain kepemilikan saham APH, saya juga pelanggan untuk kebutuhan ganja medis saya sendiri. APH, serta banyak perusahaan ganja yang didukung oleh pemerintah Kanada, akan ada selama bertahun-tahun ke depan.
Hal ini jelas tidak seperti saham penny pot-by-night di luar sana di pasar gelap, seperti yang diperdagangkan di Pink Sheets , OTC-QX, dan OTC-QB.
Berinvestasi dengan baik harus dilakukan dengan memiliki saham di perusahaan yang tumbuh cepat, aman secara finansial, dan diharapkan untuk memperluas pangsa pasar mereka dengan cepat. Mereka perlu memiliki angin di belakang mereka, serta basis klien setia yang mendukung pendapatan berulang mereka sambil mengambil ukuran pesanan yang lebih besar.
Banyak perusahaan pot yang berbasis di Kanada dapat mengklaim driver harga tersebut, dan dengan demikian harus dapat memanfaatkan perubahan saat ini dalam tatanan sosial di Amerika Utara. Ini akan membantu menjaga momentum ke atas.
Langkah pertama Anda harus memeriksa apakah perusahaan publik yang terkait kanabis terkait terdaftar di atas Pink Sheets, OTC-QX, atau OTC-QB. Dalam kasus seperti itu, segeralah pergi dari investasi , dan simpan uang Anda.
Canopy Growth Corp. (TWMJF - OTC, CJC di Kanada)
Ya, grafik perdagangan Canopy Growth Corp. terlihat identik dengan grafik perdagangan perusahaan terkait ganja lainnya yang kami sebutkan sebelumnya. Perbedaan antara TWMJF dan sebagian besar lainnya adalah bahwa mereka menghasilkan tingkat pendapatan yang signifikan. Secara khusus, pada tahun 2016 Maeve menghasilkan $ 12,7 juta, yang naik dari $ 1,9 juta pada tahun sebelumnya.
Ini adalah perusahaan lain yang berbasis di Kanada, dan dengan demikian memiliki banyak keuntungan yang akan membantu menjaga perusahaan berjalan dengan baik. Namun, bahkan setelah lonjakan besar dalam tingkat pendapatan, mereka masih kehilangan $ 3,5 juta untuk tahun ini.
Itu bahkan lebih buruk jika Anda mengisolasi tiga bulan terakhir. Operasi. Kerugian mereka selama waktu itu mendekati $ 4 juta, meskipun itu turun sedikit dari $ 5 juta yang mereka bakar pada tahun sebelumnya.
Salah satu aspek dari perusahaan ini yang mereka miliki untuk mereka, di mana Anda hanya akan menemukan dengan beberapa saham penny Kanada yang aman secara finansial ini, adalah neraca mereka. Mereka membanggakan lebih dari $ 50 juta dalam aktiva lancar dan $ 152 juta dalam total aset. Ini lebih baik dibandingkan dengan $ 8 juta dalam kewajiban lancar dan $ 20 juta dalam total kewajiban.
Selama mereka dapat mempertahankan tingkat pertumbuhan ini, didukung oleh neraca dan posisi keuangan yang sangat kuat, saham Canopy Growth Corp jauh lebih dihargai daripada hampir setiap perusahaan terkait ganja lainnya di luar sana sekarang.
Meskipun saya tidak menyarankan untuk terlibat dalam industri apa pun yang dinilai terlalu tinggi secara keseluruhan, bagi mereka yang akan mengabaikan peringatan dan masih berinvestasi dalam perusahaan ganja, beberapa opsi jauh lebih baik daripada yang lain. Sebagai contoh, Canopy Growth Corp. dan Aphria keduanya mewakili nilai yang lebih menarik daripada yang lain dalam kelompok sebaya mereka.
Apa yang terjadi sekarang?
Seluruh industri akan turun cukup keras seperti yang pertama kali muncul dan yang kedua kalinya dan sekarang akan ketiga kalinya. Ini hanyalah spekulasi spekulatif. By the way, akan ada keempat kalinya juga; begitu kebanyakan orang melupakan sengatan reset yang akan datang berikutnya.
Orang-orang percaya bahwa ganja semakin populer, sehingga mereka berasumsi itu berarti bahwa perusahaan terkait mariyuana harus menaikkan harga. Mereka salah.
Jika berinvestasi semudah itu, lebih banyak dari kita akan kaya. Jika menduga arah harga saham sangat sederhana, kita semua akan menghasilkan lebih banyak investasi daripada yang kita lakukan.
Menurut pendapat saya, hampir setiap perusahaan ganja sangat dinilai terlalu tinggi saat ini, dan karena akan segera turun dan signifikan. Tidak akan ada pemenang di sini.