Sama seperti individu, bisnis dapat mengajukan kebangkrutan. Aturannya sedikit berbeda tergantung pada jenis entitas dan bab di mana entitas tersebut mengajukan.
Dalam artikel ini kita akan membahas empat jenis kebangkrutan yang paling umum dan memberikan ikhtisar tentang bagaimana bisnis diperlakukan di masing-masing.
Untuk menempatkan bisnis kebangkrutan dalam perspektif, di sini adalah rincian dari jumlah kasus kebangkrutan diklasifikasikan sebagai "bisnis" vs "non-bisnis" yang diajukan selama tahun kalender 2016.
| Jenis Kasus | Kasus bisnis | Kasus Non-Bisnis |
|---|---|---|
| Bab 7 | 15.033 | 475.846 |
| Bab 11 | 6,174 | 1,118 |
| Bab 12 | 461 | --- |
| Bab 13 | 2,259 | 294.396 |
| Total | 24.114 | 770,856 |
Seperti yang dibuktikan oleh angka-angka, ada hampir dua setengah kali jumlah kasus kasus kebangkrutan bisnis Bab 7 karena ada bisnis Bab 11 kasus.
Bentuk Bisnis Mempengaruhi Pilihan Bab Kebangkrutan
Jenis kebangkrutan yang diajukan sebagian bergantung pada bentuk bisnis. Kepemilikan tunggal adalah bisnis yang dimiliki oleh seorang individu atas namanya sendiri. Misalnya, Fred Toomey, d / b / a (menjalankan bisnis sebagai) Layanan Lansekap Fred.
Bisnis dianggap sebagai perpanjangan dari individu. Kepemilikan tunggal tidak dapat mengajukan kasus kebangkrutan terlepas dari pemiliknya. Di sisi lain, kemitraan dianggap sebagai entitas yang terpisah dari mitra (yang dapat berupa perusahaan, individu atau bahkan kemitraan lainnya). Korporasi adalah bisnis yang dimiliki oleh satu atau lebih entitas, individu atau perusahaan lain.
Kepemilikan kepemilikan diwakili oleh saham.
Bab 7 Kebangkrutan
Bab 7 juga disebut kebangkrutan lurus atau kebangkrutan likuidasi. Ini bisa dibilang bab kebangkrutan yang paling tersedia. Biasanya membutuhkan waktu lebih sedikit dari awal hingga akhir, dan lebih murah untuk dituntut. Ini digunakan oleh entitas bisnis dan individu. Kepemilikan tunggal dapat mengajukan Bab 7 tetapi hanya di bawah nama pemiliknya, seperti Fred Toomey yang disebutkan sebelumnya, melakukan bisnis sebagai Fred's Landscaping.
Kemitraan dan perusahaan juga akan mengajukan Bab 7, tetapi dengan hasil yang berbeda. Kemitraan dan perusahaan tidak menerima pelepasan utang . Mereka juga tidak mengecualikan properti apa pun untuk mendapatkan “awal yang baru.” Bahkan, kasus Bab 7 yang diajukan oleh kemitraan atau entitas korporat diharapkan menjadi likuidasi total. Kasus Bab 7 berfungsi sebagai kendaraan yang teratur untuk melikuidasi aset dan membayar sebanyak mungkin utang. Ini semua dilakukan di bawah perlindungan pengadilan kebangkrutan dan mencegah perlombaan ke gedung pengadilan, yang lebih menguntungkan kreditor yang lebih besar dengan kecanggihan dan sumber daya yang lebih banyak. Pada akhir kasus, entitas yang mengajukan kebangkrutan secara efektif tidak akan ada lagi, meskipun asetnya, dan bahkan namanya, daftar pelanggan dan niat baik mungkin telah dijual.
Hampir semua debitur Bab 7 individu mencari pelunasan utang mereka. Pembuangan memungkinkan mereka untuk mendapatkan "awal yang segar" dan melanjutkan hidup mereka. Dengan sebagian besar debitur bisnis, tidak ada "awal baru karena bisnis berhenti beroperasi. Apakah operasi bisnis dari pemilik tunggal akan berhenti di Bab 7 tergantung pada jenis bisnis. Sebagian besar bisnis seperti toko atau operasi manufaktur akan berhenti beroperasi. dan eksis. Untuk debitur yang melakukan bisnis atas namanya sendiri, seperti konsultan, penulis atau pengacara, debitur tidak akan diharuskan untuk berhenti menggunakan hadiah dan keterampilannya secara freelance atau untuk merancang bisnisnya, “Susan Weiss , penulis dan editor ”.
Alasan lain adalah penting untuk menentukan sifat bisnis dari kasus ini sejak awal adalah untuk menentukan apakah debitur perorangan akan diminta untuk mengambil tes sarana.
Tes sarana ini dirancang untuk menunjukkan apakah Bab 7 sesuai untuk debitur perorangan atau apakah individu tersebut mampu melakukan pembayaran melalui suatu rencana pembayaran Bab 13 . Jika setidaknya 50 persen dari utang debitur adalah utang terkait bisnis, tes sarana tidak berlaku.
Wali amanat , yang ditunjuk oleh pengadilan kebangkrutan, dibebankan dengan tugas untuk mengumpulkan dan melestarikan aset dan mengawasi likuidasi aset-aset tersebut. Ini mungkin memerlukan penutupan perusahaan segera, tetapi bisa juga berarti bahwa wali amanat akan mengambil alih perusahaan dan menjadikannya sebagai kelangsungan usaha jika itu berarti bahwa wali amanat dapat memaksimalkan aset yang tersedia untuk memenuhi klaim kreditur.
Wali amanat kemudian akan meminta klaim dari kreditur dan pembayaran masalah sesuai dengan skema prioritas yang ditetapkan dalam kode kebangkrutan. Setiap kelas kreditur harus dibayar penuh sebelum hasil apa pun dapat digunakan untuk membayar kelas yang lebih rendah. Klaim administratif - mereka yang muncul dari pengajuan kebangkrutan itu sendiri - dibayar pertama. Klaim administratif dapat mencakup komisi real estat untuk penjualan properti, biaya mempersiapkan mobil untuk dijual, atau biaya akuntansi, dan pajak.
Klaim aman dibayar dari penjualan agunan mereka. Klaim tanpa jaminan umum kemudian dibayarkan secara pro rata . Jika ada hasil yang tersedia setelah semua klaim tidak aman umum dibayar, hanya kemudian akan pemilik atau pemegang saham dibayar.
Bab 13 Kebangkrutan
Utilitas Bab 13 terbatas untuk bisnis karena hanya tersedia untuk pemilik tunggal Korporasi dan kemitraan tidak dapat mengajukan kasus Bab 13, meskipun mitra yang merupakan individu dapat mengajukan independen dari kemitraan. Ketika orang-orang mengajukan Bab 13, setiap guncangan perusahaan atau bunga kemitraan yang dimiliki oleh debitur tidak lebih dari aset debitur. Bab 13 tidak akan secara langsung mempengaruhi aset.
Bab 13 kebangkrutan memungkinkan reorganisasi utang. Dalam Bab 13, debitur mengusulkan rencana bulanan untuk pembayaran utang selama periode tiga hingga lima tahun. Rencana Bab 13 dapat berlangsung maksimal 60 bulan.
Mungkin jelas bahwa kelayakan rencana Bab 13 bisnis tergantung pada pendapatan bisnis. Wali amanat Bab 13 akan meneliti sejarah pendapatan bisnis untuk menentukan apakah pendapatan dapat menopang debitur dan pembayaran Bab 13 yang diperlukan. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara kerja Bab 13, lihat artikel-artikel ini:
Kapan Harus Pertimbangkan Mengajukan Di Bawah Bab 13 Daripada Bab 7
Bab 12 Kebangkrutan
Bab 12 adalah bentuk kebangkrutan terbaru. Itu diberlakukan pada tahun 1986 untuk memerangi kondisi ekonomi yang mencekik pertanian kecil dan operasi penangkapan ikan.
Bab 12 dicadangkan untuk apa yang sering disebut keluarga petani atau nelayan keluarga, meskipun ini sedikit keliru karena Bab 12 dapat diajukan oleh perusahaan atau kemitraan. Ada pembatasan utang dan penghasilan, tetapi Bab 12 tersedia untuk entitas dengan pendapatan tahunan rutin, bahkan jika pendapatan bersifat musiman. Jika tidak, Bab 12 bekerja seperti kasus Bab 13 dengan lebih banyak kebebasan dalam menyusun rencana pembayaran di sekitar sifat musiman bisnis.
Agar memenuhi syarat untuk Bab 12, seorang debitur pertanian harus berhutang setidaknya 50 persen dari utangnya untuk operasi pertanian. Seorang debitor nelayan akan berhutang setidaknya 80 persen dari utangnya pada operasi penangkapan ikan. mendapatkan setidaknya 50 persen dari pendapatannya dari operasi pertanian. Jika debitur adalah nelayan, setidaknya 80 persen pendapatan berasal dari penangkapan ikan. Untuk petani dan nelayan, harus mendapatkan setidaknya 50 persen dari pendapatan mereka dari usaha pertanian atau perikanan.
Bab 11 Kebangkrutan
Bab 11 sering apa yang orang pikirkan ketika mereka mendengar istilah "kebangkrutan bisnis". Meskipun Bab 11 lebih banyak digunakan dalam konteks bisnis, tidak terbatas untuk digunakan oleh bisnis. Beberapa orang mengajukan Bab 11 untuk mengatur kembali utang baik karena melebihi batas utang yang dikenakan pada Bab 13 atau mereka tidak ingin dibatasi oleh struktur pembayaran ketat Bab 13. Untuk membuat hal-hal sedikit lebih mudah, kode kebangkrutan memiliki aturan khusus untuk merampingkan proses untuk usaha kecil. Either way, Bab 11 sangat padat karya untuk debitur dan para profesionalnya (pengacara, akuntan, dll) dan karena itu sangat mahal untuk berhasil melintasi.
Dalam kasus Bab 11, debitur mereorganisasi utangnya di bawah pengawasan pengadilan kepailitan, tetapi debitur bertanggung jawab atas operasi sehari-harinya. Debitur disebut debitur-in-possession (miliknya) dan berfungsi sebagai wali amanatnya sendiri.
Debitur-in-possession terus dalam bisnis saat ini sedang mengerjakan rincian restrukturisasi utang. Ini bisa berubah. Jika dibenarkan, kreditur atau Wali Amanat AS dapat meminta agar wali amanat ditunjuk. Debitur juga dapat menggunakan Bab 11 sebagai kendaraan untuk likuidasi di bawah kekuasaannya sendiri atau dengan bantuan wali amanat.
Debitur dikatakan "dalam kepemilikan" karena melanjutkan operasi sehari-harinya di bawah pengawasan pengadilan, tetapi tidak diperlukan untuk mendapatkan izin pengadilan untuk setiap detail dari operasi tersebut. Debitur diharuskan memperoleh izin pengadilan untuk keluar dari kegiatan biasa seperti pembelian atau penjualan properti riil dan aset lainnya, jika itu bukan bisnis biasa debitur, PHK dan tindakan personil utama lainnya, dan memasuki perjanjian pembiayaan.
The US Trustee adalah lengan Departemen Kehakiman yang memberikan pengawasan untuk operasi kebangkrutan tertentu. Kantor itu mengawasi operasi masing-masing wali Bab 7, Bab 13 dan Bab 12. Ini juga memberikan pengawasan serupa terhadap para debitur Bab 11. Bahkan, ia membebankan biaya triwulanan kepada debitur untuk hak istimewa diawasi oleh Wali Amanat AS.
Selain itu, dalam sebagian besar Bab 11 kasus, pengadilan akan membentuk komite kreditur kreditor yang tertarik dari daftar kreditur tidak aman terbesar 20 debitur teratas. Komite ditugasi dengan tugas untuk mengawasi kasus dan mewakili kepentingan semua kreditor yang tidak aman. Hal ini dilakukan atas biaya debitur di mana biaya yang dikeluarkan oleh kreditur untuk melayani di komite dan oleh para profesional yang disetujui seperti pengacara, penguji, ditutupi oleh debitur sebagai biaya administrasi.
Tujuan dari debitur Bab 11 adalah untuk mengajukan dan memastikan persetujuan untuk rencana reorganisasi. Rencananya hampir selalu akan mengubah apa pun yang dilakukan debitur dan kreditor yang beroperasi di luar Bab 11. Kreditur dibagi ke dalam kelas. Setiap kelas akan ditempatkan sama. Misalnya, semua vendor yang tidak aman dapat ditempatkan di kelas yang sama. Pemegang obligasi dapat berada di kelas. Semua pemberi pinjaman kendaraan bisa dalam satu kelas. Beberapa kreditur mungkin cukup tidak biasa bahwa mereka akan menjamin kelas yang terpisah. Misalnya, pemberi pinjaman hipotek pada pabrik manufaktur debitur, atau pemberi pinjaman yang memberikan anjak piutang debitur.
Persetujuan Akhir di Pengadilan
Agar sebuah rencana untuk disetujui oleh pengadilan kebangkrutan, rencana tersebut pertama-tama diajukan kepada para kreditur, yang diizinkan untuk memberikan suara apakah mereka menerimanya atau tidak. Setidaknya satu kelas yang mengalami gangguan harus memilih untuk menerima rencana tersebut. Kelas yang mengalami gangguan adalah satu di mana hak kreditur telah berubah menjadi kerugiannya (suku bunga yang diturunkan, jangka waktu yang lebih panjang, pembayaran sebagian, dll.) Ada aturan khusus untuk berapa banyak kreditur harus memilih untuk menerima, dan suara kreditur dihargai agak dengan jumlah utang yang diwakilinya. Agar kelas memilih berdasarkan rencana, paling tidak setengah jumlah dan dua pertiga jumlah hutang harus menyetujuinya.
Setelah para kreditur memilih, pengadilan kebangkrutan memiliki keputusan akhir atas persetujuan rencana tersebut.
Setelah rencana dikonfirmasi oleh pengadilan, debitur akan mulai memenuhi persyaratan dari rencana tersebut. Debitur umumnya akan tetap di bawah pengawasan pengadilan paling tidak sampai rencana tersebut telah secara substansial disempurnakan, bahkan jika masih ada tahun yang tersisa sampai semua pembayaran utang dilakukan.