Kategori yang menarik saham ritel cenderung cocok.
Berikut adalah pengelompokan masing-masing kategori untuk pilihan saham ritel potensial.
Stalwarts
Stalwarts adalah perusahaan sektor yang terus tumbuh, dapat diduga kuat. Dalam kategori ini, pikirkan saham seperti Home Depot, Advance Auto Parts, dan Tiffany & Co. Masing-masing telah membuktikannya dapat tumbuh secara konsisten, bahkan sebagai pesaing besar, dan menangkis pesaing. Seorang pendukung sejati biasanya bermain dividen juga tetapi tidak boleh dibeli untuk dividennya saja. Apa yang ingin Anda temukan adalah pendukung dengan keunggulan kompetitif, yang dapat menaikkan harga dan memperluas margin kotor. Pada akhirnya, ini akan menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi dan pembayaran dividen yang lebih tinggi. Oleh karena itu, seorang pendukung dengan posisi persaingan yang kuat dan potensi pertumbuhan, tetapi dividen yang rendah, jauh lebih baik daripada saham dividen yang stagnan. Ini adalah kombinasi dari keamanan dan pertumbuhan yang membuat pendukung sejati; sementara mereka akan tumbuh lebih lambat dari petani cepat, mereka harus bertaruh lebih kuat.
Turnaround Dimainkan
Turnaround plays adalah Lumber Liquidators, Coach, dan Tile Shops Anda di dunia. Perusahaan-perusahaan ini telah dipukuli, baik oleh berita utama atau penghasilan dan mewakili skenario risiko tinggi, penghargaan tinggi bagi para investor. Perputaran sulit untuk dievaluasi karena stok mereka sering jatuh karena alasan yang bagus.
Namun, orang-orang dengan potensi terbaik untuk rebound cenderung dipukul karena faktor ekonomi siklikal atau makro, seperti dolar yang kuat atau resesi, yang dapat mengalami pelapukan. Kadang-kadang, peluang membeli yang besar juga dapat muncul dengan sendirinya ketika harga saham dipukul karena rumor atau berita utama yang buruk, dengan asumsi berita utama lebih buruk daripada kenyataan. Yang ingin Anda hindari adalah saham yang telah dipukul karena masalah sistemik, baik di perusahaan atau di dalam industri. JC Penney adalah contoh sempurna dari ini. Beberapa investor tertarik karena harga saham yang murah, tetapi industri Penney menghadapi tantangan besar. Ini menghadapi tekanan dari pengecer online yang dapat melemahkannya dengan harga, dan pengecer bata-dan-mortir menawarkan pengalaman yang unggul. Ketika mantan CEO Ron Johnson mengambil keuntungan dari Penney, penjualan yang meruntuhkan pintu, peluang untuk "berbalik" mendapat pukulan besar. Jadi, ketika Anda mempertimbangkan bermain turnaround tanyakan pada diri Anda adalah masalah sistemik? Jika jawabannya ya, menjauhlah.
Petani cepat
Risiko tinggi lainnya, kategori penghargaan tinggi adalah saham ritel yang tumbuh cepat. Contoh kategori ini adalah Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy, dan saham media sosial. Petani cepat adalah saham yang menumbuhkan pendapatan top-line dengan dua digit, mengonsumsi pangsa pasar, dan meningkatkan harapan di sepanjang jalan.
Saham-saham ini memiliki ekspektasi yang tinggi, jadi setiap cegukan dapat mengirim saham jatuh. Oleh karena itu, Anda mungkin ingin membatasi paparan penumbuh cepat Anda terhadap satu atau dua saham dalam portofolio - tetapi hanya satu penumbuh cepat yang dapat mengubah portofolio Anda. Alasannya: stok pertumbuhan risiko tinggi hanya dapat jatuh 100% (ke nol), tetapi pemenang yang tumbuh cepat, yang diadakan selama bertahun-tahun, dapat meningkat 1.000% atau lebih. Jika Anda tidak mempercayai saya, tanyakan siapa saja yang berinvestasi di Amazon.com pada tahun 90-an.
Dalam artikel berikutnya dari seri ini, kita akan membahas kategori saham mana yang bukan pilihan bagus bagi investor saham ritel, serta aturan pembelian mana yang berlaku untuk berbagai kategori.
Pengungkapan: Saya tidak memiliki salah satu saham yang disebutkan dalam artikel ini, saya juga tidak berencana membeli saham dalam 72 jam ke depan. Jangan pernah membeli stok yang disebutkan di sini (atau di mana pun) tanpa melakukan penelitian Anda sendiri.