Cara Cepat dan Mudah Untuk Menguji Jika Memilih Saham Terlalu Berisiko Untuk Anda
Namun, bagi mereka yang ingin tahu apakah mereka harus berinvestasi langsung dalam saham individu, aturan umum saya adalah bahwa investasi yang sukses dalam jangka waktu yang lama turun ke satu kalimat, semua yang lain sama: Bahkan perusahaan besar adalah investasi yang mengerikan jika Anda membayar terlalu banyak untuk itu. Pada kenyataannya, Anda dapat mengganti aset apa pun untuk perusahaan kata; tidak masalah jika Anda berinvestasi dalam obligasi atau berinvestasi di real estat . Untuk mendorong titik ini ke rumah, kesalahan terbesar yang sering saya lihat investor baru lakukan adalah tidak memahami apa yang mendorong harga saham selama beberapa dekade. Untuk menjelaskan hal ini, saya mengembangkan tes 5-detik yang telah membantu saya dalam memperkirakan tingkat pengetahuan relatif seseorang jika mereka ingin mengambil pendekatan do-it-yourself untuk pemilihan investasi.
Tes itu? Saya menanyakan pertanyaan berikut: " Jika sebuah perusahaan menghasilkan $ 1 per saham, tidak ada pengenceran yang diharapkan, itu tumbuh 3% per tahun dan diharapkan untuk melakukannya selamanya (hanya mengikuti laju inflasi, yang juga 3%), dan Treasury 30-tahun menghasilkan 5%, berapa banyak yang harus Anda bayar untuk saham? "
Jika Anda tidak dapat menjawab pertanyaan itu dalam waktu kurang dari lima detik, Anda mungkin tidak memiliki saham yang dipilih untuk portofolio Anda sendiri. Sebaliknya, Anda mungkin menemukan portofolio beragam dana indeks berbiaya rendah yang lebih tepat.
Mengapa saya merasa sangat kuat tentang ini? Karena seiring waktu, harga saham didorong oleh laba per saham dan imbal hasil Anda bergantung pada seberapa banyak Anda membayar untuk setiap bagian saham relatif terhadap penghasilan tersebut.
Itulah investasi, singkatnya. Jika Anda tidak dapat memberi tahu saya berapa harga yang "adil" untuk penghasilan $ 1 pada tingkat pertumbuhan tertentu, Anda tidak dapat berharap untuk menghasilkan uang yang kurang beruntung. Anda akan memasuki permainan yang ditumpuk melawan Anda dan ketika Anda berurusan dengan aset pensiun dan keamanan keluarga Anda, itu bukan tindakan yang cerdas.
Bagi Anda yang tertarik dengan jawaban untuk tes, itu tergantung pada tingkat pengembalian yang Anda inginkan. Dalam pengertian itu, itu adalah pertanyaan jebakan. Seseorang cukup berpengalaman untuk mengetahui bagaimana menilai suatu saham akan mengetahui harga yang harus dia bayar akan bergantung pada pengembalian yang dia tuntut. Jika dia ingin mendapatkan 15% dari uangnya - jauh melebihi pengembalian jangka panjang yang didapat dari ekuitas - dia tidak dapat membayar lebih dari $ 8,58 untuk saham. Jika ia ingin mendapatkan 12%, pengembalian sangat menarik lainnya yang melebihi rata-rata historis, ia tidak dapat membayar lebih dari $ 11,44. Jika dia ingin mendapatkan 8%, dia tidak bisa membayar lebih dari $ 20.60. Jika saham diperdagangkan pada, katakanlah, $ 30, investor harus tahu bahwa ia seharusnya hanya mengharapkan tingkat pengembalian 6,43% di dunia dengan tingkat risiko bebas stabil dan penilaian berlipat ganda kecuali tingkat pertumbuhan ternyata lebih tinggi dari yang diproyeksikan .
Ini menambah kejelasan proses pemikiran Anda. Ini membebankan disiplin pada Anda ..
Matematika yang terlibat dalam menghitung nilai intrinsik jauh melampaui lingkup Investing for Beginners. Cukuplah untuk mengatakan, tes ini dapat melayani Anda dengan sangat baik ketika Anda menentukan bagaimana membangun portofolio Anda bahkan jika semua itu membiarkan Anda tahu Anda akan lebih baik membangun portofolio reksadana yang terdiversifikasi secara luas.
Saldo tidak memberikan pajak, investasi, atau layanan keuangan dan saran. Informasi tersebut disajikan tanpa mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko atau keadaan keuangan dari investor tertentu dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi hasil di masa mendatang. Investasi melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan pokok.