Beginilah cara membuat berita yang bagus ketika terlalu banyak investasi adalah berita buruk.
Dan untuk semua investor, itu berarti suara-suara akal bisa tenggelam dalam lautan hiruk-pikuk yang meliputi (napas dalam): TV kabel, YouTube, situs web orang dalam, situs web luar, blog, majalah online, podcast, buletin, acara pemilih saham selebriti ... dan hamster menari.
Hamster yang bagus dan menari tidak ada hubungannya dengan stok. Mereka bahkan tidak imut lagi. Tetapi beberapa ahli investasi yang suka mengolok-olok tidak pernah lucu sejak awal. Mustahil ada beberapa yang mungkin tahu banyak tentang priming portofolio sebagai hewan pengerat yang menggali. Siapa yang membiarkan mereka keluar dari kandang mereka?
“Ada begitu banyak informasi, mudah untuk kewalahan dan kemudian membuat satu dari dua kesalahan,” kata Brian Barnes, pendiri dan CEO M1 Finance, broker online berbasis biaya di Chicago. “Kesalahan pertama adalah tidak melakukan apa-apa dan tidak berinvestasi, percaya Anda harus sempurna sebelum memulai. Kesalahan kedua adalah mengambil tindakan pada setiap sedikit berita — berdagang masuk dan keluar berdasarkan artikel, pergerakan harga, dan obrolan koktail. ”
Sesuatu yang lain terjadi ketika tsunami berita tanpa henti membanjiri investor. “Memilih investasi menjadi semakin emosional dan irasional dan investor, secara default, mencari dan mengikuti sumber yang mendukung keputusan investasi yang ditentukan sebelumnya,” kata Albert Goldson, direktur eksekutif Indo-Brasil Associates LLC, perusahaan penasihat global yang berbasis di New York.
"Ekornya menggoyang-goyangkan anjing daripada investor membuat keputusan yang lebih bijaksana."
Apa yang investor bingung lakukan, kemudian, dalam usia informasi yang berlebihan ketika media yang bahagia tampak lebih seperti tengah yang kacau? Berikut adalah lima bit saran ahli pasar bijak yang ditawarkan sebagai obat penawar bagi gigitan suara dan skandal sabun opera.
1. Jangan Memberi Rasa Takut
"Investor yang tertarik pada berita utama yang menakutkan terkadang membuat keputusan investasi yang buruk karena mereka membiarkan emosi mereka menghalangi," kata Bill Keen, pendiri dan CEO Keen Wealth Advisors di Overland Park, Kansas. "Salah satu cara untuk mengatasi masalah kebisingan adalah untuk lebih memahami sifat siklus ekonomi dan pasar keuangan."
Jadi tanyakan pada diri Anda: Jika suku bunga naik dalam beberapa bulan ke depan, itu pasti bukan yang pertama kalinya, bukan?
"Seperti pepatah lama, 'Pasar telah melakukan pekerjaan luar biasa yang memprediksi sembilan dari lima resesi terakhir," Keen menunjukkan, "Jangan terganggu oleh berita utama ketakutan hari ini. Sebaliknya, secara sistematis melihat lebih dalam angka-angka ekonomi untuk membedakan tren dan lebih memahami apa yang sebenarnya terjadi. ”
2. Pilih dan Menempel Sumber Berita Padat
Jika editor berita top-dog membuat hidup mereka memisahkan cerita-cerita penting dari orang-orang yang sepele, siapa bilang Anda tidak dapat melakukan sesuatu yang mirip sebagai konsumen dan investor berita?
Tanyakan profesional keuangan ke mana mereka pergi dan Anda akan mendengar jawaban seperti yang ditawarkan oleh Drew Horter, presiden dan kepala ahli strategi investasi di Manajemen Investasi Horter, yang berbasis di Cincinnati.
"Contoh sumber daya yang kami sukai termasuk Morningstar dan dshort.com," kata Horter.
"Kami merekomendasikan bahwa klien pergi ke sebanyak mungkin sumber daya independen untuk menghindari bias."
"Sangat membantu untuk membangun keahlian dan basis pengetahuan Anda saat Anda memutuskan untuk bergerak melampaui dasar-dasar," saran Barnes. "Setiap artikel atau berita yang mengajarkan Anda sesuatu akan memperluas wawasan Anda untuk menginvestasikan peluang ketika mereka muncul."
3. Carilah Pola Yang Lebih Besar
Berita utama jarang jika pernah terhubung, dan wartawan dan pakar cenderung mengejar ambulan pepatah berikutnya yang bergegas ke Wall Street. "Kami berlangganan 'teori mosaik' investasi," David Edwards, presiden Heron Financial Group di New York “Sejumlah ubin yang tersebar di meja Anda tidak bernilai; 30.000 di dinding membuat mosaik yang indah (dan berharga). "Berita sehari-hari seperti ubin individu."
Horter menambahkan bahwa perspektif juga penting.
Anda bisa menjadi pecandu berita pasar dan berhasil — jika Anda mengambil peran sebagai seorang siswa. Ini membantu menyediakan filter positif untuk semua informasi yang Anda kumpulkan dan ketika pertanyaan muncul, Anda selalu dapat bertanya "guru."
“Semakin banyak pengetahuan yang Anda miliki, semakin banyak pertanyaan yang bisa Anda tanyakan kepada penasihat Anda,” kata Horter. "Siklus berita 24 jam sangat membantu karena membantu investor mendapatkan pengetahuan."
Namun, sebuah outlet yang masuk akal satu menit dapat pergi penuh sensasi sensasional berikutnya.
“Beberapa sumber berita akan memiliki wawancara yang bagus atau artikel tertulis, tetapi kemudian menindaklanjutinya dengan mewawancarai seseorang yang memprediksi kejadian suram dan kesuraman berikutnya,” kata Tony D'Amico, CEO dan penasihat utama dengan The Fidato Group di Strongsville, Ohio. “Membatasi sumber berita Anda kepada mereka yang menyediakan berita berdasarkan fakta atau bukti dengan berbagai perspektif dan kejujuran intelektual akan sangat membantu.”
4. Fokus pada Sejarah, Bukan Histeria
Media, sering dikatakan, menulis draf sejarah pertama. Tetapi banyak draft pertama perlu direvisi, dan apa yang terdengar mengkhawatirkan suatu hari sering memudar menjadi preseden yang dapat diandalkan seiring berjalannya waktu. Dan timbullah paradoks Wall Street: Mempelajari berita masa lalu mungkin memberi tahu Anda semua yang perlu Anda ketahui tentang bagaimana berita utama hari ini akan dimainkan.
Tanpa diragukan lagi, badai media terbesar dalam perbankan selama sebulan terakhir telah menjadi bencana cross-selling Wells Fargo. Audiensi sebelum Kongres telah menghasilkan berita utama tanpa henti, terutama ketika Senator Elizabeth Warren (D-Mass.) Mengatakan kepada CEO John Stumpf bahwa dia harus "mengembalikan setiap nikel yang Anda buat selama penipuan."
Mesin headline meraung hidup sekali lagi ketika Stumpf mengundurkan diri sebagai presiden dan CEO pada 12 Oktober. Tetapi melalui semua itu, apakah investor kehilangan apa yang mungkin menjadi kisah jangka panjang yang nyata? Saat ini, persediaan di Wells Fargo (WFC) dihargai hanya seharga $ 45; setahun yang lalu, $ 55. Yang pasti, itu adalah penurunan tajam mendekati 20 persen, bahkan ketika Wells menghadapi pengawasan lebih federal di bulan-bulan mendatang. Tetapi juga membersihkan rumah dengan menunjuk Timothy Sloan, Chief Operating Officer bank, sebagai CEO baru.
Terlebih lagi, Wells Fargo masih tetap menjadi salah satu bank paling berharga di dunia, dengan kapitalisasi pasar $ 222.75 miliar. Jadi kemungkinan Wells Fargo tidak pergi - dan itu sebenarnya, stoknya bisa jadi tawar-menawar sekarang.
Tidak ada yang tahu lebih banyak tentang siklus seperti itu daripada Buffett, yang pada tahun 2001 mengatakan kepada majalah Fortune: “Ketika harga hamburger turun, kami menyanyikan 'Chorus Hallelujah' di rumah tangga Buffett.” Anda akan menyanyikannya juga, jika Anda d membeli saham di Citibank (C) untuk 97 sen per saham pada April 2009, di puncak krisis hipotek. Kurang dari satu dekade setelah kehancuran media dan prakiraan buruk, Citibank sekarang menjual sekitar $ 49 per saham: turun dari November lalu $ 55,87, tetapi juga naik 975 persen dari pertengahan 2011.
5. Jangan Jatuh untuk Drama Jangka Pendek
Katakanlah miliarder Warren Buffett menangkap otak yang buruk membeku di salah satu Dairy Queen-nya dari memakan Blizzard terlalu cepat. Kunjungan kehati-hatiannya ke UGD akan diputar ulang di bagian atas jam, setiap jam, di setiap saluran berita kabel tunggal yang ada. Dan kenapa tidak? Warren Buffett! Ruang gawat darurat! Milyarder! Saatnya untuk memulai konferensi pers.
Tetapi jika Buffett akan mengadakan pengadilan tentang investasi nilai - filosofi dasar yang membuatnya menjadi miliarder di tempat pertama - mudah untuk membayangkan liputan yang terbentur mendukung prediksi cendekiawan yang tak henti-hentinya tentang kenaikan suku bunga yang akan datang.
Ini menjelaskan mengapa John Blood, CEO dan kepala investasi Penasihat Efisien di Philadelphia, memiliki dua pilihan untuk barometer pasar saham di media yang layak ditonton: "Entah ESPN atau The Food Network."
Dengan kata lain, menyingkir dari opera sabun Wall Street terbaru "membuat investor fokus pada apa yang benar-benar penting," kata Blood. “Perilaku investasi harus diarahkan untuk jangka panjang. Seperti yang dikatakan salah seorang mentor saya di industri, 'Investasi bagaikan sebatang sabun… semakin Anda menanganinya, semakin sedikit Anda berakhir.' ”
Parting Shot: Ketika Penonton Menjadi Spekulan, Ini Bahaya di Depan
Ada ironi di antara mereka yang berinvestasi dalam reaksi spontan terhadap berita utama: Sampai-sampai mereka melayang ke kegelapan, mereka terlalu sering menciptakannya untuk diri mereka sendiri.
"Spekulan tidak tertarik dalam jangka panjang," kata Robert R. Johnson, presiden dan CEO American College of Financial Services, yang berbasis di daerah Philadelphia. "Mereka ingin mendapatkan untung dengan cepat, seringkali mengambil posisi di mana saja dari beberapa menit hingga bulan - tetapi tidak untuk jangka panjang."
Jika tidak ada yang lain, berita utama pasar sensasional akan berubah pada waktunya. "Investor mengambil posisi untuk jangka panjang - mengakui bahwa mereka tidak dapat secara akurat memprediksi liku-liku jangka pendek dari pasar. Ini keyakinan saya bahwa banyak investor pemula menyamakan spekulasi dengan investasi."
Dan demikian, itu bermuara pada kisah kuno: Orang bodoh dan uangnya segera berpisah.
"Para spekulan percaya," kata Johnson, "bahwa bergeser dengan cepat dari satu investasi ke investasi lainnya adalah strategi yang bijaksana, ketika, pada dasarnya, itu adalah permainan orang bodoh."