Kopi adalah anggota kelompok komoditas lunak bersama dengan barang-barang lainnya yang ditanam oleh petani, termasuk gula, jus jeruk, coklat, dan buah. Sebagian besar komoditas ini, termasuk kopi, rentan terhadap guncangan harga yang liar, dan pedagang harus mempertimbangkan berbagai faktor tentang produksi dan permintaan kopi ketika membuat keputusan mengenai kopi berjangka.
Jenis Biji Kopi
Ada dua jenis kopi utama: Robusta dan Arabika. Kopi yang diperdagangkan pada kontrak Kontrak Intercontinental Exchange (ICE) di AS adalah Arabika. Perdagangan biji kopi robusta dengan harga yang lebih tinggi, sebagian besar karena permintaan dari pelanggan global besar termasuk Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble, dan Nestlé.
Perusahaan-perusahaan ini bersama-sama membeli hampir 50 persen dari semua kopi yang diproduksi di seluruh dunia, dan mereka dikenal sebagai roaster kopi "Big 4". Perusahaan-perusahaan ini memiliki banyak merek yang terkait dengan kopi dan memproduksi produk kopi dengan berbagai nama. Karena volume kopi yang dibeli oleh perusahaan ini, setiap perubahan dalam permintaan mereka dapat mempengaruhi harga kopi berjangka.
Kacang Arabika mungkin dianggap berkualitas lebih tinggi oleh beberapa orang di industri kopi, dan Anda mungkin minum kopi biji arabika ketika Anda membeli Starbucks atau kopi premium lainnya.
Mengenai perdagangan kopi berjangka, untuk kesederhanaan, artikel ini akan berfokus pada biji kopi Arabika.
Dasar-dasar Robusta dapat mempengaruhi harga Arabika karena Robusta adalah pengganti yang sangat dekat.
Biji kopi Arabika sebagian besar ditanam di Brasil, sementara Columbia adalah produsen terbesar kedua. Mereka juga tumbuh di Amerika Tengah, tetapi sebagian besar pedagang kopi fokus pada Brasil ketika mereka memperdagangkan kopi.
Efek cuaca
Kopi tumbuh di pohon-pohon kecil, sehingga tanaman bertahan di tanah sepanjang tahun. Ini membuat mereka rentan terhadap unsur cuaca. Pohon-pohon harus berbunga setiap musim semi untuk menghasilkan tanaman yang baik, dan penting untuk memiliki cuaca yang kondusif untuk pohon-pohon yang mekar dengan sukses selama periode ini.
Cuaca memainkan peran besar dalam produksi kopi. Periode kelembaban yang berlebihan atau cuaca kering yang berkepanjangan dapat mempengaruhi jumlah hasil. Namun, es atau pembekuan menimbulkan ancaman terbesar terhadap produksi kopi. Musim tanam kopi adalah kebalikan dari AS sejak negara-negara penghasil tanaman utama ada di belahan bumi selatan.
Sebagian besar pergerakan harga kopi terbesar terjadi karena pohon-pohon rusak akibat cuaca dingin. Hati-hati saat memperdagangkan kopi berjangka jika ramalan cuaca membutuhkan cuaca dingin yang ekstrim. Kopi dapat bergerak dengan sangat cepat dan harga akan melonjak lebih tinggi daripada yang diperkirakan jika pembekuan mencapai wilayah Brasil yang sedang tumbuh, misalnya.
Stabilitas politik
Lebih dari 65 persen biji kopi dunia berasal dari lima negara, dan jika salah satu negara tersebut mengalami ketidakstabilan politik, ini dapat mempengaruhi produksi kopi, kelangkaan dan akibatnya, harga. Brasil terus memproduksi lebih dari 30 persen kopi dunia, diikuti oleh Vietnam, kemudian Columbia, Indonesia, dan Ethiopia.
Pasar merespon sangat cepat terhadap setiap kejadian di negara-negara ini yang dapat menyebabkan penurunan pasokan kopi.
Peningkatan Permintaan Konsumen
Sisi permintaan juga memainkan peran besar dalam harga kopi. Eropa adalah konsumen kopi terbesar, minum lebih banyak per kapita di Eropa daripada bagian dunia lainnya. AS juga merupakan konsumen yang signifikan. Negara-negara berkembang seperti Cina dan negara-negara Amerika Selatan terus menjadi lebih terbiasa dengan kopi dan dapat menjelaskan peningkatan permintaan yang substansial dalam beberapa dekade mendatang.
Permintaan biasanya meningkat pada tingkat yang cukup dapat diandalkan, dan orang-orang minum kopi di waktu yang baik dan buruk. Namun, jika ekonomi jatuh ke dalam resesi yang mendalam, permintaan kopi, dan kemungkinan semua komoditas, akan menurun.
Tips Perdagangan Kopi
Kopi berjangka dapat membuat perubahan besar dalam setiap hari perdagangan.
Variasi harga yang ekstrem membuat kopi berbahaya untuk diperdagangkan dalam jangka pendek kecuali Anda dapat mencurahkan waktu untuk memantau pasar sepanjang hari. Perdagangan yang berhasil juga mengharuskan Anda untuk disiplin, mengendalikan risiko Anda dan keluar dari pasar dengan cepat jika perdagangan tidak berfungsi. Mengambil keuntungan pada tujuan Anda sangat penting, karena harga pasar bisa berubah sangat cepat.
Beberapa pedagang lebih suka memperdagangkan kopi dalam jangka panjang. Ini berarti mencari langkah lebih besar dalam kopi dalam hitungan minggu, dibandingkan dengan mencoba perdagangan harian di pasar kopi berjangka. Kadang-kadang, Anda dapat memilih untuk mengambil keuntungan cepat jika pasar membuat pergerakan tak terduga. Namun, masuk akal untuk mencari gerakan yang lebih besar yang memiliki rasio laba tiga banding satu atau mempertaruhkan satu dolar untuk menghasilkan tiga.
Anda juga dapat mempertimbangkan perdagangan kopi dengan menjual opsi daripada menggunakan kontrak berjangka . Pilihan kopi biasanya memiliki sejumlah besar premium di dalamnya karena kegemaran pasar untuk perubahan harga yang luas. Pilihan dapat bekerja dengan baik di pasar ini karena mereka memberi Anda beberapa bantalan untuk menahan gejolak harga.
Misalnya, Anda dapat menjual opsi put pada kopi, daripada membeli kontrak berjangka. Opsi penjualan membawa banyak risiko, mirip dengan kontrak berjangka. Bagi mereka yang tidak berdagang di pasar berjangka, produk seperti JO ETN memiliki korelasi tingkat tinggi dengan pergerakan harga di pasar berjangka kopi.
Banyak peluang untuk berdagang kopi, terutama jika Anda dapat berhati-hati dan disiplin. Lakukan riset Anda dan buat rencana perdagangan. Dapatkan kenyamanan dengan memotong kerugian Anda dengan cepat, dan ikuti pasar untuk jangka waktu, bukannya melompat pada hari pertama. Produk ETN bisa ideal untuk posisi perdagangan jangka panjang karena membawa risiko kurang dari futures atau opsi. Meskipun ETN dapat berubah-ubah, ia tidak memiliki tingkat leverage yang sama seperti kontrak berjangka dan kontrak berjangka.