Aturan untuk Mengklaim Pengurangan Pajak Penghasilan $ 500 untuk Mendanai Rencana RI 529
Juga, semua penarikan yang digunakan untuk biaya pendidikan tinggi yang berkualitas dibebaskan dari pajak penghasilan federal. Sekitar 35 negara juga mengesampingkan pajak negara pada penarikan, bersama dengan menawarkan insentif lainnya. Manfaat lain dari 529 rencana termasuk:
- Pemegang akun memegang kendali atas aset dalam program tanpa memandang usia penerima.
- Sebagian besar rencana memiliki batas kontribusi bulanan minimum yang sangat rendah.
- Penerima manfaat dapat diubah setiap saat ke anggota keluarga penerima yang lain.
- Uang dapat digunakan di hampir semua perguruan tinggi terakreditasi di negara itu dan dapat digunakan untuk membayar berbagai biaya kuliah, termasuk uang sekolah, kamar, dewan, buku, biaya, persediaan dan peralatan yang dibutuhkan.
- Aset dalam 529 rencana dilindungi dari kebangkrutan.
- Pemilik akun dapat memberikan kontribusi sekaligus hingga $ 70.000 per penerima atau $ 140.000 jika pengajuan pernikahan bersama dan menghindari menimbulkan Pajak Hadiah sebesar ini dengan memilih untuk menggunakan lima tahun pengecualian pajak hadiah tahunan dalam satu tahun.
Sebelumnya disebut CollegeBoundfund, Rhode Island sekarang menawarkan dua opsi untuk 529 College Savings Plans dengan nama yang berbeda. Kedua rencana tersebut dikelola oleh Ascensus College Savings, yang menggantikan AllianceBernstein sebagai manajer program pada 2016. Program tabungan 529 kuliah yang diperkuat memiliki biaya lebih rendah, pilihan investasi yang lebih luas dan layanan pelanggan yang ditingkatkan untuk lebih dari 18.000 Rhode Islanders dengan akun CollegeBound.
- CollegeBound529 : Ini adalah rencana yang dijual penasihat yang menampilkan reksa dana Invesco dan ETF.
- CollegeBound Saver : Ini adalah rencana penjualan langsung yang menampilkan dana dari Invesco, Vanguard, dan BlackRock.
Kontribusi kepada rencana Rhode Island 529 hingga $ 500 per tahun oleh seorang individu dan hingga $ 1.000 per tahun untuk wajib pajak menikah yang secara bersama dikurangkan dapat dikurangkan dalam menghitung penghasilan pajak Rhode Island, dengan tak terbatas kontribusi yang berlebihan. Ini berarti bahwa jika pasangan Rhode Island yang mengajukan pengembalian bersama memberikan kontribusi lebih dari $ 1.000 atas nama penerima yang berhak atau anak-anak, mereka masih hanya diperbolehkan untuk memotong maksimum $ 1.000 pada pengembalian pajak mereka dalam satu tahun pajak yang diberikan. Namun, jumlah tersebut dapat dialihkan dan digunakan dalam tahun pajak berikutnya jika pasangan tidak memenuhi jumlah maksimum. Batas waktu kontribusi adalah 31 Desember. Ketika tiba saatnya untuk menentukan kelayakan bantuan keuangan, Rhode Island mengecualikan nilai dari akun-akun ini untuk tujuan bantuan keuangan negara. Distro yang berkualitas dikecualikan.
Penduduk Rhode Island yang mencoba memutuskan apakah akan menggunakan rencana RI 529 versus rencana Pasal 529 negara bagian lain perlu memperhitungkan potensi penghematan pajak dari kontribusi terhadap rencana dalam negara mereka.
Mempertimbangkan bahwa tarif pajak penghasilan Rhode Island atas adalah 5,99%, setiap pengurangan sebesar $ 500 dapat menyelamatkan seorang wajib pajak hingga $ 29,95 pada waktu pajak. Rhode Island saat ini tidak menawarkan pengurangan pajak kepada penduduk yang berkontribusi pada rencana keluar-negara atau jenis rekening tabungan kuliah lainnya seperti Coverdell Education Savings Account (ESA) atau Akun Kustodian UTMA.
Mulai dari pengembalian pajak penghasilan negara RI 2015, Anda harus mengajukan Jadwal M , Modifikasi RI ke AGI Federal, untuk mengklaim pengurangan pajak Anda. Pergi ke Jalur 2g - Program Penghematan Biaya (bagian 529 akun). Menurut instruksi, “Sebuah modifikasi yang mengurangi pendapatan kotor yang disesuaikan federal dapat diklaim untuk setiap kontribusi yang dibuat untuk akun Rhode Island di bawah program tabungan uang sekolah. Modifikasi maksimum tidak akan melebihi $ 500, $ 1.000 jika pengembalian bersama. ”Modifikasi total bersih dari formulir ini kemudian ditransfer ke RI-1040 atau RI-1040NR.
Pengurangan pajak Rhode Island 529 adalah penyesuaian penghasilan "di atas garis", yang berarti penduduk dapat mengklaimnya bahkan jika mereka tidak memerinci deduksi mereka yang lain (memilih untuk pemotongan standar).