Jangan Gunakan Ekuitas Rumah untuk Membayar Kartu Kredit
Belum lama ini menggunakan ekuitas di rumah Anda untuk membiayai segala sesuatu dari liburan ke konsolidasi utang adalah semua kemarahan. Di atas kertas, sering tampak seperti ide yang bagus karena Anda dapat memanfaatkan sejumlah uang tersembunyi dengan suku bunga rendah yang terjangkau. Dan ketika datang untuk mengkonsolidasikan hutang kartu kredit, ini sepertinya tidak perlu dipikirkan. Jika Anda dapat menyingkirkan semua kartu dengan bunga tinggi dan melakukan satu pembayaran tunggal yang memiliki tingkat rendah yang bagus itu akan menjadi hal yang baik, bukan?
Tidak terlalu cepat. Masalah besar dengan metode ini ada hubungannya dengan perbedaan antara utang aman dan tanpa jaminan. Kartu kredit tidak aman artinya tidak ada jaminan yang mendukung kartu. Jika Anda gagal melunasi kartu kredit Anda, Anda mungkin harus berhadapan dengan panggilan penagihan dan merusak skor kredit Anda, tapi itu tentang sejauh mana itu.
Jika kita berbicara tentang hipotek atau pinjaman mobil, kita berurusan dengan utang terjamin.
Ini hanya berarti bahwa aset yang mendasari digunakan sebagai jaminan atas pinjaman. Sekarang jika Anda gagal melakukan pembayaran, bank akan mengambil alih rumah Anda. Jika Anda tidak dapat membayar kembali pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit Anda mungkin terpaksa menjual rumah sehingga bank dapat memperoleh kembali uangnya. Seperti yang Anda lihat, jika Anda menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi kartu kredit Anda, Anda hanya berdagang dalam utang tanpa jaminan untuk utang terjamin dan Anda bisa kehilangan rumah Anda jika Anda tidak dapat mengikuti pembayaran.
Jangan Tekan Ke 401 Anda (k)
Jika Anda memiliki rencana 401 (k) di tempat kerja, ada peluang bagus bahwa Anda diizinkan untuk meminjam darinya dengan pinjaman . Pinjaman ini sering tampak seperti ide yang bagus karena Anda hanya meminjam sebagian dari uang Anda sendiri dan membayarnya kembali dari waktu ke waktu. Jadi, pada dasarnya Anda dapat meminjam uang dengan ketentuan yang menarik, melunasi utang berbunga tinggi Anda, dan kemudian dalam beberapa tahun, 401 (k) Anda telah diisi ulang. Sekali lagi, ini sepertinya strategi yang bagus pada awalnya, tetapi ada banyak masalah dengan ide ini.
Pertama-tama, uang ini dimaksudkan untuk pensiun dan perlu waktu untuk tumbuh. Jika Anda meminjam uang dari rencana pensiun Anda, pada dasarnya Anda mengambilnya dari apa pun yang diinvestasikan dan kehilangan minat atau pertumbuhan potensial yang mungkin telah dilihatnya. Bahkan jika itu tidak tampak seperti masalah besar pada saat itu dapat memiliki konsekuensi yang signifikan dalam jangka panjang.
Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah konsekuensinya jika Anda meninggalkan atau kehilangan pekerjaan Anda. Sebagian besar waktu pinjaman ini harus dibayar penuh dalam waktu 60 hingga 90 hari setelah penghentian. Jika pinjaman tidak dibayar penuh maka akan diperlakukan sebagai distribusi. Distribusi dapat dikenakan pajak dan jika Anda berusia di bawah 59,5 mereka akan dikenakan tambahan 10% hukuman penarikan awal.
Ini bisa membuat Anda berhutang IRS 30% atau lebih pada pinjaman Anda. Aduh! Ini bisa mengakibatkan tagihan pajak yang tak terduga berjumlah ribuan dolar.
Jika Anda memiliki 401 (k) tua dari pekerjaan masa lalu, Anda tergoda untuk mencairkannya dan menggunakan uang itu untuk melunasi utang. Sekali lagi, dengan melakukan ini Anda menempatkan pensiun Anda dalam bahaya dengan mengurangi berapa banyak uang yang telah Anda investasikan dan usahakan untuk tumbuh. Tidak hanya itu, tetapi pajak dan penalti yang sama akan berlaku sehingga Anda dapat membuang 30% dari uang Anda.
Cara Lebih Baik Membayar Hutang
Saat menggunakan ekuitas di rumah Anda dan menyerbu telur sarang pensiunan Anda bukanlah cara terbaik untuk melunasi utang, masih ada banyak alternatif yang baik.
Pertama, buat anggaran . Satu-satunya hal terbaik yang dapat Anda lakukan untuk membantu Anda membayar utang adalah dengan membuat anggaran realistis yang membebaskan sejumlah uang ekstra yang dapat diterapkan ke pembayaran kartu kredit Anda.
Ada lebih banyak uang gratis dalam anggaran Anda daripada yang Anda pikirkan, jadi carilah cara untuk menemukan sebagian dari kas tersembunyi itu .
Selanjutnya, Anda perlu melakukan lebih dari pembayaran minimum setiap bulan. Ketika Anda hanya melakukan pembayaran minimum pada kartu kredit Anda, Anda melakukan lebih sedikit daripada membayar biaya keuangan. Ini berarti Anda akan membayar utang ini selama bertahun-tahun.
Akhirnya, Anda harus hidup di bawah kemampuan Anda. Jika Anda menemukan diri Anda dalam utang kartu kredit, ada kemungkinan besar bahwa Anda hidup di luar apa yang Anda mampu. Dengan mengadopsi gaya hidup yang membutuhkan pengeluaran uang lebih sedikit daripada yang Anda hasilkan, Anda akan baik-baik saja dalam perjalanan menuju keamanan finansial.