Sepele terhadap harga saham yang terobsesi, dividen memegang kunci kekayaan investor.
Lihatlah headline investasi, dan itu tidak dapat dihindari: Bursa saham dan harga saham mendominasi hari itu, dengan sektor-sektor seperti energi dan teknologi tinggi datang dalam waktu dekat.
"Sulit untuk melarikan diri dari harga pasar saham harian," kata Grant Moore, CFP dengan Savant Capital Management. "Entah itu di berita, di aplikasi di ponselmu atau di koran, S & P dan Dow sepertinya ada di mana-mana."
Ah, tapi bagaimana dengan penghitungan dividen — atau untuk beberapa, dividen ho-hum? The frumpy dividend? Dividen yang tidak memiliki menggigit headline-grabbing?
Terlalu sering pembayaran-pembayaran ini — meluas ke para pemegang saham sebagai akibat dari pendapatan berlebih setiap tiga bulan — dijunjung rendah oleh sebagian investor, atau tidak diperhatikan. Sebagian, ini pertanyaan jargon: Apa sih sih deviden itu? Harga saham yang dapat dipahami siapa pun. Perpecahan persediaan tampak logis. Tapi apa itu dividen jika tidak ada perubahan pada Street Street?
Pertama, primer cepat: Joshua Kennon, Ahli Investasi untuk Pemula, menjelaskan bahwa, "Sebuah perusahaan dibagi menjadi saham dan kadang-kadang, Dewan Direksi memutuskan untuk membagi sebagian dari keuntungan yang diperoleh oleh bisnis di antara pemegang saham yang berbeda. dan kirimkan cek kepada mereka ... untuk potongan pendapatan mereka. " Dia melanjutkan: "Sebagai contoh, jika sebuah bisnis memperoleh $ 100 juta dalam laba setelah pajak, dewan dapat memutuskan untuk membayar $ 50 juta dalam dividen dan menginvestasikan kembali setengah lainnya ke dalam ekspansi, mengurangi utang, atau meluncurkan produk baru."
Cukup sederhana, bukan?
Nilai Dividen
Dan untuk nilai mereka, pikirkan jangka panjang. Dividen yang diinvestasikan kembali berarti lebih banyak saham, yang berarti lebih banyak kekayaan ketika saham menaiki tangga. "Dividen dapat memberikan arus kas yang konsisten dari waktu ke waktu sehingga investor bahkan tidak perlu menjual saham jika mereka hanya dapat hidup dari dividen," kata Moore.
"Akibatnya, terlalu banyak penekanan hanya pada harga saham saja."
"Selama periode yang panjang, dividen yang diinvestasikan kembali dapat mengakumulasi sejumlah besar saham, yang dapat bernilai jauh lebih banyak, terutama jika sahamnya dihargai," kata Yale Bock, presiden, YH & C Investments dan manajer portofolio di Covestor. Dalam jangka panjang, “analisis pengembalian telah menunjukkan sekitar 40 persen dari total laba — apresiasi modal ditambah penghasilan — dikaitkan dengan dividen.”
"Investor umumnya tidak mengakui pentingnya dividen," tambah Douglas H. DeLong, wakil presiden senior dan manajer portofolio di Pennsylvania Trust, perusahaan manajemen dan investasi kekayaan di wilayah Philadelphia. "Namun menurut sebuah studi oleh Mitra Penelitian Strategas, dividen telah memberikan kontribusi lebih dari setengah dari total pengembalian pasar selama 85 tahun terakhir."
Jadi, mari ulangi: “Sekitar 40 persen dari total laba dikaitkan dengan dividen.” Dan: “Dividen telah memberikan kontribusi lebih dari setengah dari total pengembalian pasar selama 85 tahun terakhir.”
Ternyata dividen itu seksi, bagaimanapun juga.
Memilih Dividen Saham
Berikut adalah beberapa hal penting yang harus dicari ketika memilih saham untuk nilai dividen mereka:
1) Beberapa king-king dividen terbang di bawah radar. Seperti cara, cara di bawah ini.
Ambil, misalnya, Dover Corp yang berbasis di Chicago (ticker: DOV). Ini jelas tidak memiliki teknologi tinggi dari LinkedIn Corp (LNKD) atau Twitter (TWTR). Bisnisnya berkonsentrasi pada manajemen cairan, produk industri dan sistem pendukung manufaktur. Menguap.
Namun, sementara perusahaan teknologi canggih itu bermain-main dengan kesulitan pada tahun 2016 — LinkedIn diselamatkan oleh Microsoft Corp (MSFT), Twitter masih dalam #superslump —Dover memiliki kemenangan dividen tahunan yang terjadi 60 dari 61 tahun. Dividen DOV berdiri di 42 sen per saham: lebih dari dua kali 16 sen per saham yang ditawarkan 10 tahun yang lalu. Pada bulan September 2015, ETF Daily News menamai Dover sebagai penerima dividen nomor satu.
Bandingkan dengan Apple (AAPL), perusahaan di radar investasi semua orang. Itu tidak mulai membagikan dividen sampai 2012 — lima bulan setelah meninggalnya Steve Jobs.
Terakhir kali raksasa teknologi memberi mereka keluar? 1995: sembilan tahun sebelum laptop MacBook Pro pertama.
Bulan lalu, Apple mengumumkan dividen 57 sen per saham. Itu bukan avalanche uang tunai, dan jauh dari $ 3.05 yang diberikan kali ini pada tahun 2014. Benar, itu lebih baik daripada iZilch. Tetapi jika Jobs sendiri berinvestasi untuk nilai dividen, Dover akan menjadi pilihan yang lebih logis dan menggiurkan.
2) Pemenang dividen lainnya hampir merupakan hal yang pasti dalam hal pengembalian. Johnson & Johnson (JNJ) dikenal dalam bahasa keuangan sebagai "aristokrat dividen." Selama 54 tahun sekarang — sejak John F. Kennedy berada di Gedung Putih — perawatan kesehatan dan farmasi raksasa yang berbasis di New Jersey telah meningkatkan dividen setiap tahun. Bahkan Apple yang perkasa belum berhasil membuat string yang tak terputus hanya selama empat tahun yang singkat.
Pada bulan Mei, dividen J & J melonjak 6,7 persen yang menakjubkan, menaikkan pembayaran dari 75 sen per saham menjadi 80 sen kuartalan. Tentu, paket paket Band-Aid berharga sekitar 12 dolar. Tapi setelah 54 tahun dan reinvestasi otomatis dividen menjadi saham, Anda mungkin bisa membeli perban yang cukup untuk mengisi semi.
Sejauh ini di tahun 2016, JNJ telah membayar $ 2,56 sen per saham — atau $ 256 dalam setahun jika Anda memiliki 100 saham. "Jadi tahun depan, $ 256 dolar yang diinvestasikan kembali akan membayar Anda lagi $ 2,56 per saham ditambah apa pun peningkatannya, biasanya 5 hingga 8 persen," kata Bock.
3) Dividen dapat berarti keuntungan pensiun. Hal ini bermuara pada sejumlah faktor kunci, kata Sean O'Hara, presiden Pacer ETFs, penerbit dana yang diperdagangkan di bursa yang berbasis di Paoli, Pennsylvania. “Kami berpendapat bahwa saham dengan hasil aliran kas bebas yang tinggi dan dividen tinggi adalah aset yang baik bagi investor, terutama pensiunan. Mereka menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi, memiliki potensi pertumbuhan yang lebih baik dan lebih banyak manajemen risiko downside daripada indeks berbasis luas atau ekuitas lainnya dengan fundamental yang kurang solid. ”
4) Carilah "saham penguasa." Ketika Anda mencari hasil dividen yang dapat diandalkan, cobalah latihan grafis sederhana ini. Tempatkan penggaris pada grafik dari awal pembayaran dividen sampai akhir. Sekarang, cari juara di mana sebagian besar poin berbaris sangat dekat dengan penguasa. "Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG), dan Coca Cola (KO) adalah semua contoh saham penguasa," kata Bob Johnson, presiden dan CEO American College of Financial Services di Bryn Mawr, Pennsylvania. "Saham penguasa ideal untuk investor dividen karena konsistensi dalam pertumbuhan dividen,"
Atau, jika Anda lebih suka: Mereka adalah ukuran besar penciptaan kekayaan.