Bagaimana Cryptocurrency Mengubah Capital Raising untuk Perusahaan Baru
Ledakan internet melihat banyak perusahaan yang sedikit lebih dari sekedar gagasan tentang kemampuan teknologi internet, mampu menemukan jalan mereka dengan cepat melalui proses pendanaan dan muncul (dan banyak, dengan cepat menghilang) di NASDAQ melalui saham yang dapat dilakukan oleh setiap investor beli (dan menang atau kalah dengan cara besar).
Pasar Modal dan IPO
Pasar modal Wall Street telah lama menjadi jalur yang diambil perusahaan untuk mengumpulkan uang dan memberi imbalan kepada investor dan pencipta perusahaan-perusahaan ini dengan penawaran ekuitas atau utang. Bekerja dengan perusahaan seperti Goldman Sachs dan Merrill Lynch telah menjadi jalur yang dipilih oleh sebagian besar inovator untuk membuat penawaran ini tersedia bagi masyarakat umum. Melalui hubungan ini dan dengan uji tuntas bank investasi, perusahaan-perusahaan baru menawarkan saham mereka kepada publik dengan harga dan dalam jumlah yang ditujukan untuk kepentingan publik dalam ekuitas baru ini.
Berkali-kali selama booming internet dan teknologi, hari-hari yang dibagikan pada awalnya ditawarkan kepada publik dapat melihat peningkatan signifikan dalam harga 'penawaran umum perdana' yang pada akhirnya memberikan penghargaan kepada para investor swasta di sebuah perusahaan, pencipta perusahaan dan para investor yang cukup beruntung untuk mendapatkan saham dari pialang saham mereka sebelum dijual ke publik.
Penempatan IPO, atau penawaran umum perdana, ke pasar adalah cara yang dapat dilakukan oleh investor biasa untuk mendapatkan akses ke perusahaan dengan pertumbuhan tinggi seperti Facebook dan Google. Selain itu, ada banyak investor lain sebelum mereka yang juga mendapat imbalan baik atas risiko yang mereka ambil di perusahaan-perusahaan ini sebelum mereka menjadi publik.
Investor Angel dan Accredited
Sebelum go public dan biasanya ketika perusahaan lebih dari sekedar ide, pengusaha menjangkau "angel investor" untuk meningkatkan uang awal untuk ide mereka. "Investor malaikat" biasanya adalah "investor terakreditasi" yang kaya dan sesuai dengan kriteria yang mengidentifikasi mereka sebagai investor yang dapat "menangani" hilangnya modal.
Karena sebagian besar investasi awal ini biasanya kehilangan uang dan tidak pernah berhasil mencapai IPO atau bahkan kenyataan menghasilkan laba, investor malaikat dan perusahaan modal ventura mengambil risiko signifikan untuk kesempatan berinvestasi di perusahaan yang dapat meraup untung besar. sebagai Uber, Tesla atau Amazon.
Identifikasi para investor ini sebagai "investor terakreditasi" adalah cara yang melindungi perusahaan dan memberi tahu investor tentang risiko yang terkait dengan investasi ini. Ini juga merupakan cara yang membuat investor rata-rata menjauh dari tahap awal pendanaan ini, ketika sebagian besar keuntungan dapat dibuat untuk investor. Ini juga memperkuat pepatah lama bahwa "uang masuk ke uang."
Pertumbuhan 'Crowdfunding'
Beberapa tahun yang lalu, cara baru untuk terlibat dalam pendanaan startup untuk perusahaan mulai tidak hanya membuka saluran investasi kepada lebih banyak investor, tetapi juga memungkinkan lebih banyak wirausaha untuk "mempercepat" ide mereka melalui saluran pendanaan ini.
Penciptaan "crowdfunding" telah memungkinkan investor rata-rata untuk menempatkan investasi dalam ide dan produk yang mereka rasa dibutuhkan dan dapat memberikan imbalan bagi para investor awal ini juga. Sekarang para investor rata-rata dapat memiliki pengalaman mereka sendiri "Shark Tank" dan memilih ide bisnis dengan kesempatan untuk berinvestasi dan mendapatkan keuntungan dari mereka.
Produk baru, perusahaan, dan bahkan film dan proyek musik telah didanai oleh saluran ini. Pertumbuhan "crowdfunding" menjadi tren untuk memperkirakan bahwa ia akan segera melewati modal ventura sebagai sumber utama pendanaan untuk perusahaan baru.
Pada bulan Mei 2016, Undang-Undang Jumpstart Our Startup Businesses (JOBS) diterapkan untuk mengenali potensi ekonomi crowdfunding dan memberikan pedoman dan peraturan bagi investor untuk memainkan peran yang lebih besar dengan membiayai bisnis startup.
Meskipun ada penghasilan dan ketentuan nilai baru sebagai bagian dari Undang-Undang, mereka kurang restriktif dibandingkan dengan yang mengenai "investor terakreditasi" dan aturan memungkinkan jalur yang lebih mudah bagi perusahaan untuk mendapatkan metode pembiayaan alternatif "crowdfunding."
Initial Coin Offerings (ICOs)
Perkembangan dalam pendanaan alternatif untuk ide-ide dan perusahaan baru ini belum hilang pada apa yang mungkin menjadi salah satu inovasi terbesar untuk memukul sistem keuangan kita, yang merupakan pertumbuhan mata uang digital dan mata uang digital alternatif. Selama beberapa tahun terakhir, mereka yang berada di "dunia" inovasi cryptocurrency seperti bitcoin dan teknologi blockchain telah dapat berinvestasi dalam apa yang disebut "penawaran koin awal" atau ICO.
Mereka mirip dengan IPO di mana dana investasi asli di ICO ini digunakan untuk mendanai startup atau proyek baru, dan setelah penggalangan dana, "koin" yang dibuat kemudian tersedia untuk pertukaran di mana mereka dapat berdagang lebih atau kurang dari mereka awalnya dibeli untuk. Dan Anda dapat menganggap banyak koin ini sebanding dengan ekuitas di perusahaan biasa.
Ada banyak ICO yang dilakukan sebelumnya dan sejak tindakan JOBS berjalan. Salah satu ICO yang lebih sukses adalah peningkatan modal sebesar $ 18,5 juta yang dilakukan oleh Ethereum. Perusahaan melakukan penjualan, untuk token mereka yang disebut Ether untuk mengumpulkan uang untuk teknologi dan perangkat lunak, yang telah menjadi alternatif utama untuk Bitcoin dan menyediakan platform blockchain yang banyak perusahaan yang menerapkan aplikasi mereka. Nilai Ether telah meningkat 1000% sejak ICO dan terus menjadi favorit investor cryptocurrency.
Yang kurang berhasil adalah rekor kenaikan ICO sebesar $ 180 juta untuk The DAO. Terlihat sebagai penggunaan teknologi blockchain yang kuat yang menciptakan organisasi terdesentralisasi yang akan memberikan suara pada penciptaan aplikasi baru pada teknologi, ia segera diretas setelah dibuat. Peretasan ini membutuhkan "garpu keras" dari Ethereum yang menyebabkan banyak diskusi di antara komunitas cryptocurrency tetapi juga mengembalikan sebagian besar dana kembali ke investor ICO asli.
Kreasi ICO yang terus berlanjut untuk mendanai proyek blockchain dan mata uang digital baru dapat dilihat dalam kenyataan bahwa sekarang ada lebih dari 800 mata uang kripto yang sekarang diperdagangkan di bursa-bursa di seluruh dunia. Banyak dari mata uang ini mencerminkan hype dan proposisi nilai perusahaan dari era internet seperti Pet.com dan Books-A-Million, yang naik ke valuasi astronomi selama boom dot-com dan yang sekarang tidak berharga.
Namun, ada juga banyak usaha berharga yang didanai oleh ICO yang memberikan nilai kepada investor awal dan telah mendanai perusahaan yang sedang berkembang. Factom adalah contoh dari perusahaan yang sukses yang mencari pendanaan tahap awal dengan ICO dan melalui saluran yang disebut BnktotheFuture, yang menyediakan cara yang dapat digunakan investor yang tepat untuk berinvestasi di ICO dan ekuitas dengan perusahaan di blockchain dan ruang bitcoin. Setelah pendanaan awal pada BnktotheFuture, pendanaan kedua melalui putaran A menghasilkan hasil positif bagi mereka yang berinvestasi lebih awal dan nilai mata uang FCT mereka telah tumbuh selama waktu itu juga.
Membuat ICO Baru dengan Mudah
Salah satu pendukung terbesar penggunaan ICO untuk mendanai perusahaan dan ide baru adalah Ronny Boesing, yang menjalankan Initial Coin Offering Openledger (ICOO). ICOO sebenarnya adalah token crypto sendiri (yang diperdagangkan melalui platform CCDEK / OpenLedger) dan juga apa yang disebut sebagai model "Crowdfunding 3.0" yang memungkinkan bisnis untuk membuat ICO untuk mendanai ide mereka dan bagi investor untuk mendapatkan keuntungan dari ini token.
Konsep Boesing unik ketika ia menunjukkan bahwa ketika " Berinvestasi di ICOO, Anda sebenarnya berinvestasi di semua ICO yang diperkenalkan di CCEDK baik itu ICO pra-peluncuran eksternal atau ICO di OpenLedger. " Ini telah dibandingkan dengan The DAO dalam hal itu. ini menyediakan proses pengambilan keputusan untuk aplikasi-aplikasi tersebut untuk diimplementasikan di bawah konsepnya. Boesing mengharapkan " 4 ICO's bulanan " dan merasa bahwa dengan " memilih yang terbaik," melalui proses ini, " ada peluang bagus investor ICOO akan segera menyadari nilai memegang token terbatas ini ."
" Anda tidak hanya mendapat keuntungan dari menjadi investor di banyak ICO, " Boesing menunjukkan, " Anda juga pemegang token menerima aliran pendapatan dari laba CCEDK adalah menghasilkan serta layanan berlangganan ICO terhubung ke masing-masing ICO . "
Dengan mengambil pendekatan inovatif untuk ICO dan menerapkan proses pengambilan keputusan yang tampaknya berfungsi, Boesing telah mampu membawa aplikasi seperti Obits, HEAT, dan DOAHub ke pasar. Boesing tampaknya memiliki posisi yang baik untuk memperluas platform "crowdfunding" bersama dengan ICO menjadi lebih banyak peluang untuk penciptaan perusahaan dan peluang investor.
Skeptisisme dan Analisis Diperlukan!
Meskipun ICO dapat menjadi cara yang efektif bagi perusahaan baru untuk diciptakan, tumbuh dan memberi penghargaan kepada investor awal, mereka membutuhkan dosis skeptis yang sehat. Ini berarti bahwa investor tidak boleh hanya melompat ke ICO berdasarkan potensi pertumbuhan tinggi yang mungkin ada di ruang ini. Jangan lupa dot-com bust dan perusahaan seperti Pets.com.
Investasi apa pun dalam ICO harus dilakukan dengan uji tuntas yang sama dan analisis ketat yang harus dimiliki investasi apa pun untuk portofolio seseorang. ICO harus memiliki proyeksi dan analisis keuangan yang tampaknya realistis dan dikompilasi dengan benar. Tim yang terkait dengan ICO dan perusahaannya harus dievaluasi dengan tujuan untuk menemukan keterampilan manajemen yang tepat di antara tim serta keterlibatan masa lalu dengan ICO yang sukses sebelumnya dan pemain yang dihargai dan dihormati di ruang ini. Ini termasuk tidak hanya karyawan langsung tetapi daftar penasehat juga.
Setelah investor membuat investasi di ICO, ada banyak aplikasi yang memungkinkan mereka untuk terus melacak kinerja ICO ini. Salah satu yang terbaik adalah Lawnmower.io, yang memiliki aplikasi seluler yang tidak hanya melacak harga cryptocurrency di bursa, tetapi juga menyediakan riset yang terperinci dan terkini tentang banyak mata uang terkemuka.
Hanya karena sekarang ada cara yang lebih mudah untuk berinvestasi, dan berpotensi memperoleh keuntungan dari pendanaan awal perusahaan melalui ICO seharusnya tidak berarti bahwa investor harus melepaskan penjagaan mereka dan berinvestasi secara membabi buta ke dalam investasi ini. Setiap kali Anda menginvestasikan uang hasil jerih payah Anda ke dalam investasi, apakah itu saham atau ICO, uji tuntas dan analisis diperlukan. Kabar baiknya adalah bahwa informasi untuk mengevaluasi investasi seperti ICO tersedia dan harus dikonsultasikan sebelum investasi apa pun dibuat.
CATATAN: Tatar adalah angel investor di berbagai startup dan ICO termasuk Lawnmower and Factom.