Kuis melek finansial mengatakan kita bisa melakukan lebih baik. Tapi apa yang perlu kita ketahui?
Cerita ini jauh dari satu-satunya histeria tentang keadaan melek finansial.
“94% orang Amerika gagal dalam tes literasi keuangan ini,” tulis CNBC.com pada pertengahan September tentang diagnosis dari Financial Engines. “Dua-Tiga Orang Amerika Tidak Dapat Melewati Uji Kemampuan Keuangan Dasar. Bisakah Anda? ”Tanya sebuah berita utama bulan Juni dari Fox News, tentang hasil terbaru dari FINRA Foundation Financial Literacy Survey.
Berita utama itu membuat frustrasi membaca, karena saya merasa bahwa beberapa kuis ini tidak mengukur kemampuan kami untuk menangani uang; sebaliknya, mereka menanyai kami tentang kemampuan kami untuk mendefinisikan istilah dan memecahkan masalah matematika. Dan saya bertanya-tanya apakah — seperti seorang guru sekolah menengah yang ditugasi mempersiapkan siswa untuk ujian negara tertentu — pendekatan ini berisiko menyebabkan kami menghabiskan waktu dan sumber daya kami yang terbatas pada hal-hal yang salah. Jadi, saya menelepon ahli literasi keuangan, termasuk mereka yang ditugasi dengan beberapa kuis ini, untuk mencari tahu. Inilah yang saya pelajari.
Kesenjangan Antara Mengetahui dan Melakukan Itu Disengaja
Pertama, pengukuran literasi keuangan ini tidak dimaksudkan untuk mengukur apakah Anda melakukan hal yang benar dengan uang Anda atau tidak.
Itu datang di bawah judul kapabilitas keuangan, jelas Dr. Gary Mottola, Direktur Riset Pendidikan Investor di FINRA. “Keaksaraan lebih terfokus pada pengetahuan. Kemampuan meliputi tabungan, mengendalikan utang dan pengetahuan keuangan. ”(FYI: Kesehatan finansial, yang organisasi seperti CFPB lacak, bahkan lebih luas, menghitung untuk ukuran kesehatan dan stres.)
Secara historis, kata Mottola, tiga pertanyaan literasi keuangan besar FINRA (yang berasal dari tahun 2004, dan jawaban yang ada di akhir cerita ini) bertujuan untuk mengukur tiga bidang utama literasi:
- Kemampuan untuk memahami dan menghitung suku bunga. ( Seandainya Anda memiliki $ 100 di bank berpenghasilan 2 persen setahun, setelah 5 tahun, berapa banyak yang akan Anda miliki? A) Lebih dari $ 102, B) Kurang dari $ 102, C) Persis $ 102, D) Tidak tahu )
- Kemampuan untuk memahami inflasi. ( Bayangkan bahwa tingkat bunga pada rekening tabungan Anda adalah 1 persen per tahun dan inflasi adalah 2 persen per tahun. Setelah 1 tahun, apakah uang di bank akan membeli lebih banyak daripada saat ini, persis sama atau kurang dari yang sekarang ini? ) Lebih B) Sama C) Kurang D) Tidak tahu )
- Dan kemampuan untuk memahami risiko. (Membeli satu saham biasanya memberikan pengembalian yang lebih aman daripada reksa dana saham. A) Benar B) Salah C) Tidak tahu)
Pertanyaan tambahan ditambahkan kemudian, dan menyangkut apa yang terjadi pada harga obligasi jika suku bunga naik; apakah Anda membayar bunga lebih atau kurang dengan hipotek 15 tahun dari 30 tahun; dan berapa tahun dibutuhkan $ 1.000 pinjaman dengan bunga 20 persen untuk menggandakan jika Anda tidak melakukan pembayaran. (Anda dapat mengikuti kuis lengkap di sini, atau langsung lompat ke bagian akhir artikel untuk melihat apakah Anda mendapatkan jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini dengan benar.)
Ketika datang ke kesenjangan antara mengetahui dan melakukan, Mottola mengatakan: "Saya tidak berpikir Anda dapat mengatakan satu lebih penting daripada yang lain." Dan ahli literasi keuangan Dr. Lewis Mandell mengatakan bahwa tidak peduli apa yang Anda ukur, jumlahnya tidak naik. Seolah-olah untuk menempatkan periode pada sambutannya, CFPB merilis langkah-langkah kesejahteraan keuangan pertama pada akhir September: Lebih dari 43 persen orang dewasa Amerika berjuang untuk memenuhi kebutuhan.
Literasi keuangan mungkin tidak menceritakan keseluruhan cerita, tetapi ukuran kemampuan finansial yang tersedia tidak jauh lebih menggembirakan.
Keterbatasan Sekolah Menengah Atas dan Sekolah Tinggi
Sebagian dari masalah ini adalah tidak ada cukup waktu di sekolah untuk membahas pelajaran ini sepenuhnya. Pikirkan tentang bagaimana topik seperti ilmu bumi dan sejarah Amerika tercakup di sekolah.
Anda mendapatkan mereka pada tingkat yang sangat dasar di sekolah dasar; lagi, biasanya, di sekolah menengah; dan lagi, lebih banyak lagi, di sekolah menengah.
"Itu [pendekatan] tidak terjadi dengan prinsip-prinsip melek finansial," kata Mitchell Roschelle dari Yayasan PWC, yang bekerja untuk membangun kemampuan keuangan dan keterampilan teknologi di kalangan mahasiswa. Menurut Dewan untuk Laporan Pendidikan Ekonomi, “Negara Pendidikan Keuangan & Ekonomi Nasional 2016,” hanya 17 negara yang mengharuskan siswa untuk mengambil kursus sekolah menengah di bidang keuangan pribadi, dan hanya 20 yang memerlukan kursus sekolah tinggi di bidang ekonomi.
Faktor lainnya adalah masalah waktu . "Bahkan jika Anda dapat memaksa orang muda untuk duduk di kelas keuangan pribadi, mereka tidak memiliki banyak minat ketika mereka masih muda," kata Mandell. "Undang-undang AS [dalam bentuk UU KARTU] bahkan telah mengeluarkan kartu kredit dari persamaan untuk orang-orang di bawah 21 tahun. Jadi pertanyaan tidak muncul pada usia muda."
Pertimbangkan Solusi Tepat Waktu
Menyesuaikan waktu (dan, pada kenyataannya, waktu) pendidikan keuangan pribadi dapat menjadi bagian dari solusi untuk membuat pelajaran tetap. Satu hal yang kami pelajari adalah bahwa pelajaran benar-benar meresap ketika disampaikan lebih dekat ke titik penjualan, sehingga untuk berbicara.
Sebelum bergabung dengan George Washington University, di mana ia mendirikan Pusat Literasi Keuangan Global sekolah, Annamaria Lusardi adalah seorang profesor di Dartmouth College. Sementara di sana, ia dipanggil untuk membantu memecahkan masalah: Karyawan non-fakultas tidak berkontribusi pada akun pensiun tambahan yang ditawarkan sekolah. Apa yang bisa mereka lakukan untuk membuat mereka mengambil manfaat yang berharga ini?
Sebagai akademisi cenderung melakukan, Lusardi dan rekan-rekannya mulai dengan penelitian. Mereka berbicara dengan karyawan ini, yang kebanyakan adalah wanita, tentang mengapa mereka tidak berpartisipasi. Apa yang mereka dengar adalah bahwa karyawan "tidak tahu harus mulai dari mana," "ada beberapa langkah yang harus diambil," dan "mereka berfokus untuk menjaga keluarga mereka." Dengan kata lain, masalahnya lebih pada proses daripada adalah tentang mencari uang untuk diselamatkan. Oleh karena itu, para peneliti mengumpulkan satu-pager yang menguraikan apa yang harus dilakukan, termasuk bahwa Anda perlu duduk di depan komputer, dan hanya butuh sedikit waktu untuk membongkar pencuci piring. Mereka juga memproduksi video singkat dari para peserta saat ini yang berbicara tentang bagaimana berada dalam program tersebut membuat mereka merasa, bahwa mereka melakukan sesuatu yang baik untuk keluarga mereka. Kemudian, mereka mulai mengirimkan video dan instruksi pada orientasi karyawan baru. Jumlah uang dalam program meningkat dua kali lipat dalam sebulan. Lusardi kurang membanggakan hasil, mencatat mereka mulai dari tingkat yang sangat rendah.
Namun, itu bukan satu-satunya contoh. Bertahun-tahun yang lalu, jauh sebelum UU KARTU, Wells Fargo melakukan percobaan di kampus perguruan tinggi. Siswa yang mengajukan permohonan kartu kredit ditawari hadiah kecil sebagai ganti untuk mengambil tutorial online 15 menit tentang cara terbaik menggunakan kartu baru mereka. Kemudian perilaku para siswa dilacak. Orang-orang yang mengambil tutorial lebih cenderung membayar tagihan mereka secara penuh, dan cenderung tidak memiliki pembayaran terlambat atau melampaui batasan mereka.
Masuk akal bagi Roschelle. "Sebelum Anda mendapatkan surat izin mengemudi, Anda harus lulus tes tertulis dan tes jalan," katanya. Tetapi Lusardi berhati-hati untuk menunjukkan bahwa ada saatnya — ketika Anda membeli rumah , misalnya, ketika pendidikan mungkin datang tepat ketika Anda mengajukan permohonan hipotek — itu mungkin sudah terlambat. "Pada saat itu, mereka telah jatuh cinta dengan sebuah rumah yang tidak mampu mereka beli dan sudah memutuskan warna apa yang akan digunakan untuk mengecat dinding," katanya.
Fokus pada Kecakapan Hidup daripada keaksaraan
Mungkin kita membutuhkan kombinasi keduanya. Tetapi, apakah kita melihat jauh ke depan, atau di sudut kanan, apa sebenarnya yang seharusnya kita gunakan untuk mengajar? Saya mengajukan pertanyaan itu ke masing-masing sumber saya untuk cerita ini. Berikut adalah enam saran gabungan mereka:
1. Keinginan vs. Kebutuhan: Ketahui perbedaannya dan cobalah mengelola uang Anda sesuai dengan itu.
2. Uang yang diinvestasikan tumbuh dari waktu ke waktu ... Dan begitu juga uang dapat dipinjam. Dengan kata lain, kekuatan peracikan dapat menguntungkan Anda, dan menentangnya. (Dengan codicil bahwa jika itu ada di kartu kredit, dan Anda membayarnya setiap bulan, Anda tidak akan berhutang sama sekali.).
3. Memahami kepentingan rekanan Anda. Bagaimana mereka mendapat untung, dan apa yang mereka inginkan dari Anda dalam negosiasi? Anda akan menjadi lebih baik sebagai hasilnya.
4. Pelajari cara meneliti pembelian apa pun. Baik itu investasi (dengan biaya yang bervariasi), mobil, atau liburan, ketahui cara online dan cari tahu apakah penggunaan uang Anda baik. Uang yang tidak dibelanjakan adalah uang yang disimpan.
5. Sifat risiko . (Dan itu dapat dikelola oleh diversifikasi.)
6. Cenderung kesehatan keuangan Anda. Akhirnya, Anda perlu meluangkan waktu untuk merawat kesehatan keuangan Anda sama seperti Anda menghabiskan waktu untuk menjaga kesehatan fisik Anda. Jika Anda tidak, seperti kata Lusardi, hal-hal baik tidak akan terjadi pada Anda.
Jawaban untuk kuis FINRA asli: A, C, B