Beberapa Cara yang Baik, Buruk, dan Jelek Mengonsolidasikan Utang
Ketika Anda memiliki saldo pada beberapa kartu kredit yang berbeda, membayarkannya dapat menjadi proses yang panjang dan menantang. Sulit untuk membuat kemajuan melunasi utang Anda ketika Anda harus membagi pembayaran Anda antara katakanlah, tujuh akun yang berbeda. Bukankah lebih mudah hanya membayar satu tagihan dan mengurus semua hutang kartu kredit Anda? Anda dapat mengkonsolidasikan utang dengan menggabungkan pembayaran utang Anda dan melunasi utang Anda lebih cepat.
Ada beberapa cara berbeda yang dapat Anda lakukan untuk mengkonsolidasikan utang Anda sendiri tanpa membayar perusahaan konsolidasi utang.
Transfer Saldo Kartu Kredit
Anda dapat menggunakan transfer saldo tingkat rendah untuk memindahkan saldo Anda ke kartu kredit tunggal. Itu jika kartu kredit Anda memiliki batas kredit yang cukup besar.
Batas kredit yang rendah tidak harus menghentikan Anda melakukan transfer saldo. Anda dapat mentransfer hanya satu atau dua dari saldo kartu kredit tingkat bunga tertinggi Anda untuk mengurangi rasa sakit utang. Sebelum Anda mengkonsolidasikan utang dengan transfer saldo, pastikan Anda benar-benar akan menghemat uang dengan transfer. Ini tidak layak untuk mengkonsolidasikan utang dan akhirnya membayar lebih banyak.
Home Equity Loan atau Home Equity Line of Credit
Anda dapat meminjam terhadap ekuitas di rumah Anda menggunakan pinjaman ekuitas rumah atau pinjaman ekuitas rumah dan menggunakan pinjaman untuk melunasi utang kartu kredit Anda.
Pinjaman ekuitas rumah adalah akun tertutup yang dibayar selama jangka waktu tertentu.
Garis kredit ekuitas rumah adalah rekening terbuka yang mirip dengan kartu kredit yang dapat Anda pinjam dan bayar kembali.
Kredit ekuitas rumah dan jalur kredit sering memiliki suku bunga yang lebih rendah dan batas pinjaman yang lebih tinggi daripada jenis pinjaman lainnya. Namun, ada kekurangannya. Anda mengamankan utang kartu kredit Anda dengan ekuitas di rumah Anda.
Jika Anda tertinggal pembayaran Anda, Anda menghadapi penyitaan, yang jauh lebih buruk daripada gagal bayar pada pembayaran kartu kredit Anda.
Pinjaman Konsolidasi Utang
Utang konsolidasi pinjaman digunakan semata-mata untuk menggabungkan semua hutang Anda. Pinjaman ini dapat ditawarkan oleh bank-bank besar atau dari apa yang disebut perusahaan konsolidasi utang nirlaba. Hati-hati menggunakan perusahaan konsolidasi utang untuk mengkonsolidasikan utang. Pinjaman ini sering termasuk biaya tambahan, membuat biaya pinjaman jauh lebih tinggi. Hindari meminjam uang dari salah satu perusahaan ini. Sebaliknya, cari pinjaman suku bunga rendah dari bank atau credit union Anda untuk persyaratan yang lebih baik dan untuk memastikan Anda tidak ditipu.
Pinjam Kebijakan Asuransi Jiwa
Ini bukan cara yang paling diinginkan untuk mengkonsolidasikan utang, sejauh ini, tetapi jika harus memilih antara pinjaman asuransi jiwa atau kebangkrutan , meminjam dari asuransi Anda mungkin yang terbaik. Anda biasanya dapat meminjam hingga nilai tunai dari pinjaman Anda dan menggunakan hasilnya untuk mengkonsolidasikan utang. Perusahaan asuransi Anda tidak akan mengharuskan Anda melakukan pembayaran selama pinjaman tersebut kurang dari nilai tunai polis, tetapi sebaiknya Anda tetap melakukan pembayaran. Jika Anda tidak membayar pinjaman, maka manfaat kematian akan digunakan untuk menutupi apa yang Anda pinjam dan korban Anda mungkin tidak mendapatkan apa-apa.
Pinjam Dari Masa Pensiun
Ini adalah metode terakhir yang dapat Anda gunakan untuk mengkonsolidasikan utang. Sebagian besar rencana pensiun memungkinkan Anda untuk meminjamnya, tetapi ada beberapa kelemahan untuk berkonsolidasi dengan pinjaman 401k. Sebagai permulaan, pinjaman harus dibayar dalam lima tahun atau akan dianggap sebagai penarikan awal dan akan dikenakan hukuman dan pajak penghasilan. Tidak hanya itu, jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda, pinjaman akan jatuh tempo dalam 60 hari atau Anda akan menghadapi hukuman penarikan awal. Berpikir panjang dan keras sebelum meminjam dari pensiun Anda dan lakukan hanya ketika opsi lain menarik diri dari pensiun.
Kerugian Konsolidasi Utang
Semua pilihan ini tidak ideal, terutama asuransi jiwa dan pinjaman dana pensiun, tetapi Anda harus tahu bahwa itu ada. Sebelum Anda mengkonsolidasikan utang, timbang semua opsi yang tersedia untuk Anda.
Pahami risiko yang terkait dengan metode konsolidasi utang Anda. Akhirnya, pastikan Anda membayar kembali pinjaman yang Anda ambil untuk mengkonsolidasikan utang.
Ketika Anda mengkonsolidasikan utang, Anda tidak benar-benar membayarnya. Sebaliknya, Anda hanya memindahkannya dengan cara yang membuatnya lebih mudah untuk membayar. Mengocok hutang bisa menghabiskan lebih banyak uang, mengambil lebih banyak waktu, atau menempatkan masa depan Anda dalam bahaya.