Hubungan Antara Pengambilan Pajak dan Perencanaan Keuangan Perguruan Tinggi
Ada banyak manfaat menggunakan investasi yang diuntungkan pajak untuk mencapai tujuan tertentu dalam kehidupan. Dua contoh terbaik menggunakan akun yang berkualitas untuk menabung untuk masa pensiun atau untuk pendidikan perguruan tinggi masa depan anak-anak. Dalam banyak kasus, jumlah dalam akun ini tumbuh tanpa dikenakan pajak penghasilan. Ketika penarikan dimulai, biasanya ada beberapa jenis keuntungan pajak. Itu, tentu saja, adalah ketika semuanya berjalan sesuai rencana.
Tetapi kehidupan tidak selalu berhasil dengan sempurna. Terkadang Anda perlu melakukan penarikan dari rencana ini sebelum tanggal yang ditentukan, atau hasil diperlukan untuk tujuan lain. Saat itulah konsekuensi pajak yang merugikan dapat dikenakan.
Program tabungan 529 perguruan tinggi adalah contoh sempurna dari situasi ini. Ketika terakumulasi selama bertahun-tahun dan didistribusikan untuk biaya pendidikan yang berkualitas, mereka dapat secara substansial mengurangi jumlah bantuan keuangan yang diperlukan. Tetapi, jika distribusinya digunakan untuk tujuan yang tidak memenuhi syarat, mereka dapat dikenakan pengembalian pajak.
Pada dasarnya, Anda telah mengambil potongan pajak atau kredit pajak dari pajak penghasilan Anda selama bertahun-tahun dengan janji menggunakan uang untuk pendidikan perguruan tinggi anak Anda. Jika itu tidak terjadi karena alasan tertentu, bagian keuntungan dapat dikenakan penalti pajak penghasilan federal. Selain itu, Anda mungkin diminta untuk kembali dan membayar pajak negara yang seharusnya Anda bayar pada jumlah tersebut.
Gunakan ulasan ini untuk meningkatkan pemahaman Anda tentang pengembalian pajak, termasuk apakah Anda berisiko atau tidak.
Pengambilan Pajak dan Perencanaan Keuangan Perguruan Tinggi
Dalam situasi perencanaan keuangan perguruan tinggi, pengembalian pajak paling sering terjadi ketika distribusi yang tidak memenuhi syarat diambil dari rencana Bagian 529 yang dikontribusikan oleh pembayar pajak, dan kemudian mengklaim manfaat pajak untuk kontribusi tahun itu.
Meskipun tidak ada pemotongan pajak penghasilan federal karena berkontribusi terhadap 529 program tabungan perguruan tinggi, negara-negara bagian tertentu mungkin mencari pengembalian pajak pajak penghasilan karena jika Anda mampu mengurangi kontribusi asli pada pengembalian pajak penghasilan negara Anda. Lebih dari 30 negara bagian, termasuk District of Columbia, memiliki insentif semacam itu.
Jika ada kemungkinan Anda akan mengambil distribusi yang tidak memenuhi syarat, sangat penting bagi Anda untuk memahami ketentuan pengembalian pajak dari negara bagian Anda. California, misalnya, tidak memiliki pengurangan pajak negara, jadi tidak ada perolehan kembali. Namun demikian, pengunduran diri yang tidak memenuhi syarat oleh seorang wajib pajak California dikenakan pajak tambahan 2,5 persen pajak California atas bagian pendapatan, tetapi hanya jika tunduk pada tambahan 10 persen pajak denda tambahan federal.
Untuk New York's Advisor-Guided atau Direct College Savings Plans, bagian utama dari rollover dan penarikan tidak memenuhi syarat dikenakan pajak New York sejauh pengurangan pajak New York sebelumnya, tetapi hanya setelah penghapusan kontribusi non-dikurangi. Di Indiana, pemilik akun harus membayar pajak sebesar 20 persen dari penarikan yang tidak memenuhi syarat dari rencana 529, sejauh mana kredit pajak Indiana sebelumnya diklaim.
Penarikan yang tidak memenuhi syarat untuk tujuan ini dapat mencakup rollover tetapi tidak termasuk penarikan yang dilakukan sebagai akibat dari kematian atau ketidakmampuan penerima, atau penarikan yang dilakukan karena penerima beasiswa. Dalam keadaan ini, merebut kembali juga berlaku untuk akun apa pun yang dihentikan dalam waktu 12 bulan sejak tanggal pembukaan akun.
Pengecualian Pengambilan Pajak
Distribusi yang tidak memenuhi syarat yang tunduk pada pengembalian pajak umumnya mencakup distribusi yang tidak untuk tujuan pendidikan tinggi, bahkan sering termasuk rollover ke program tabungan perguruan tinggi negara bagian lain. Tetapi ada beberapa situasi di mana Anda mungkin tidak perlu membayar pajak penghasilan federal atau penalti 10%, atau tunduk pada ketentuan pengembalian pajak negara. Ini termasuk kematian penerima, distribusi karena cacat, kehadiran di akademi militer AS, atau penerimaan bantuan keuangan yang cukup, hibah atau bantuan lain untuk menutupi biaya kuliah.
Sangat penting bahwa Anda memahami baik manfaat pajak dan konsekuensi pajak potensial dari investasi dalam 529 rencana tabungan untuk pendidikan anak Anda. Bicaralah dengan penasihat keuangan yang memiliki pengetahuan tentang kode pajak khusus di negara Anda untuk menentukan bagaimana Anda mungkin dipengaruhi oleh pengecualian pengambilan kembali pajak.