Krisis pinjaman mahasiswa telah menghasilkan generasi baru pahlawan rakyat - lulusan perguruan tinggi yang terbayar jumlah utang pinjaman dalam waktu yang tampaknya tidak ada waktu. Kami menemukan enam dari pinjaman mahasiswa ini dan mempelajari rahasia mereka - beberapa di antaranya mungkin dapat Anda gunakan dalam proses pembayaran Anda sendiri.
The Preparer: Cody Clegg, 24
Gelar: BS dalam bidang Teknik Mesin dari Georgia Institute of Technology
Pekerjaan: Insinyur manufaktur
Dibayar: $ 16.000 dalam setahun (dilakukan pada bulan Juni / Juli)
Bagi terlalu banyak lulusan, realitas pinjaman mahasiswa mereka terpukul ketika mereka menerima tagihan pertama setelah kelulusan - yang datang ketika masa tenggang berakhir enam bulan setelah kelulusan. Sebagian besar lulusan tidak mengirimkan pembayaran pertama sampai saat itu.
Tapi Cody Clegg melompati pistolnya. Ketika ia lulus tahun lalu dengan utang mahasiswa senilai $ 16.000, ia sudah memiliki anggaran di tempat yang diperhitungkan. "Saya ingin masuk ke hijau, dan sampai ke masa pertumbuhan kehidupan keuangan saya," ia menjelaskan. Dia tahu apa penghasilannya setelah lulus, dan - menggunakan taksiran pajak totalnya - menyusun anggaran bulanan: sekitar 25 persen akan digunakan untuk sewa, 8 persen untuk utilitas dan transportasi, 6 persen untuk belanjaan dan 26 persen kekalahan untuk siswa Pinjaman. (Sisa 35 persen dari anggarannya adalah untuk makan di luar, hiburan, tabungan dan pengeluaran tak terduga, seperti perawatan mobil.)
Membayar pinjamannya pada jadwal 10 tahun yang dijadwalkan akan membutuhkan biaya $ 116 sebulan. Anggarannya yang terperinci memungkinkannya membayar 8,6 kali lipatnya - $ 1.000 per bulan, dan kadang-kadang lebih. Dan, seperti sewaannya, dia memandangnya sebagai biaya tetap. Dia juga mengalokasikan $ 2.000 dari bonus akhir tahunnya untuk saldo dan berencana untuk menggunakan pengembalian pajaknya, juga.
“Saya merasa cukup bahagia dan percaya diri untuk langsung terjun ke pinjaman,” kata Clegg, yang mengaitkan keberhasilannya dengan disiplin diri dan kebijaksanaan keuangan dari kakeknya. “Kakek saya adalah seorang pebisnis yang sangat baik. Meskipun dia kaya, dia selalu hebat dalam menghemat uang dan membiarkan uangnya tumbuh. ”
Bujet Berbasis Nilai : Chonce Maddox, 25
Gelar: BA dalam Jurnalisme dari Northern Illinois University
Pekerjaan: Penulis freelance
Dibayar: $ 20.000 dalam 3 tahun
Tiga tahun lalu, Chonce Maddox lulus dengan $ 20.000 dalam pinjaman mahasiswa, uang mobil $ 10.000, dan tidak ada pekerjaan. Pada saat dia benar-benar mendapatkan pekerjaan, keseimbangan pinjaman mahasiswanya telah meningkat (dengan bunga) menjadi $ 21,113. Penampilan menulisnya senilai $ 28.000 per tahun tidak akan membuat banyak kesalahan - ditambah, ia ingin fokus pada pinjaman mobil karena tingkat bunga (15,5%) secara signifikan lebih tinggi daripada pinjaman mahasiswanya. Jadi tidak seperti banyak siswa pinjaman, Maddox sebenarnya menurunkan pembayaran bulanannya - dengan mendaftar untuk Rencana Pembayaran Lulus, menurunkan pembayaran minimum bulanannya menjadi $ 150 untuk tahun pertama.
Namun pada tahun 2016 - setelah mobil itu terbayar - ia menabrak pembayarannya dengan $ 1.000. Bagaimana? Dengan (sangat) memotong pengeluarannya, mengadopsi pembelanjaan berbasis nilai dan mencari pekerjaan tambahan di samping.
Maddox dan kekasihnya (sekarang suaminya) pindah untuk menurunkan sewa mereka menjadi $ 440 sebulan. Dia juga menghilangkan biaya yang tidak perlu dan yang tidak dia hargai. Misalnya, ia beralih ke perusahaan telepon prabayar dan memilih layanan streaming untuk menghemat $ 1.020 tambahan pada tahun pertama. Dan dia menyimpan anggaran belanja yang rendah sebesar $ 300 per bulan, dan uang apa pun yang berasal dari pertunjukan samping - dan juga kenaikan gaji - menjadi utangnya. Pada akhir tahun, dia proyek telah selesai melunasi utangnya.
The Numbers Runner : Eric Rosenberg, 32
Gelar: MBA, University of Denver
Pekerjaan: Penulis dan pengusaha keuangan freelance
Membayar: $ 40.000 dalam "dua tahun dan enam hari"
“Saya tahu mendapatkan MBA akan membayar sendiri,” kata Eric Rosenberg dari keputusannya untuk mengejar gelar yang lebih tinggi akan membuatnya hampir $ 92.000.
Dia akhirnya membayar untuk segala sesuatu di luar saku kecuali sekitar $ 40.000 dalam pinjaman mahasiswa (dan $ 3.000 yang ditendang majikannya). Dan dia meminimalkan utang dengan membayar kembali pinjamannya segera setelah mengambilnya. “Saya mulai melakukan pembayaran hanya-bunga pada bagian yang tidak disubsidi segera setelah saya mendapatkan pinjaman,” katanya. “[Membayar bunga] juga membantu saya membangun kebiasaan menggunakan autopay dan membuatnya [pembayaran] sifat kedua dan kebiasaan.”
Gajinya ketika dia lulus adalah $ 49.000. Ketika Rosenberg mulai melakukan pembayaran kepada kepala sekolah, dia menggunakan metode snowball miliknya sendiri, membuat pembayaran minimum untuk masing-masing dari keempat pinjamannya (pinjaman Stafford yang disubsidi dan tidak disubsidi untuk setiap tahun sekolah) dan menempatkan uang ekstra yang dianggarkan untuk utangnya terhadap orang yang memiliki saldo terendah. Untuk motivasi ekstra, ia melacak kemajuannya menggunakan fitur gol di Mint.com.
Squatter : Sophia Khawly, 28
Gelar: BS dalam Keperawatan, Negara Bagian Florida; MS in Nursing, Universitas Miami
Pekerjaan: Praktisi perawat perjalanan
Dibayar: $ 52.000 dalam 3 tahun
Setelah Sophia Khawly lulus, ia mempertahankan biaya tetapnya tetap rendah - sangat rendah. Dia tinggal bersama kakek-neneknya tanpa biaya sewa selama hampir tiga tahun, ketika bekerja sebagai perawat perawat penuh waktu di klinik geriatri di Miami. Anggaran bulanannya untuk bahan makanan adalah $ 65, dan $ 100 untuk makan di luar. Menjaga biaya tetapnya sangat rendah memungkinkannya untuk mulai membayar $ 1.200 untuk pinjamannya - menggandakan pembayaran minimum bulanan sebesar $ 600. Dia melakukan refinancing dengan SoFi pada bulan Juni 2014, yang menurunkan suku bunganya menjadi 5,5 persen (menghemat 7.300 bunga seumur hidup), dan meningkatkan minimum bulanannya menjadi $ 800 (yang ia terus membayar $ 1.200 untuk). Kedua perubahan itu menempatkannya pada jalur untuk bebas utang lima tahun lebih cepat dari jadwal.
Pada saat dia meninggalkan Miami sedikit lebih dari setahun kemudian untuk memulai pekerjaannya saat ini sebagai praktisi perawat keliling (di mana majikannya meneruskan untuk membayar tagihan perumahan), dia mendapatkan utangnya turun menjadi $ 20.000. Itu mengambil pekerjaan ini yang benar-benar membuat uangnya. “Begitu saya mulai bekerja sebagai praktisi perawat perjalanan, saya mulai memasukkan uang ekstra ke dalam pinjaman saya. Ini akhirnya menjadi $ 7.000 / bulan, yang memungkinkan saya melunasi sisa pinjaman saya dalam waktu 3 bulan. ”
Sistem Teman : Musim Gugur L, 31
Gelar: Magister Studi Asisten Dokter, Universitas Carroll
Pekerjaan: Asisten dokter yang mengkhususkan diri dalam bedah jantung
Membayar: $ 85.000 dalam pinjaman mahasiswa, dan $ 15.000 yang dipinjam dari keluarga, dalam 21 bulan
Autumn (yang meminta kami untuk menahan nama belakangnya) telah bekerja sebagai desainer web selama beberapa tahun ketika dia menyadari bahwa dia ingin kembali ke sekolah untuk menjadi asisten dokter - keputusan yang akan menghabiskannya lebih dari $ 100.000. Dia lulus, pindah ke New York City, memulai pekerjaan barunya, dan bertemu pacarnya, Joe, yang akhirnya memainkan peran utama dalam pembayaran utangnya. Pertama, dia mendorongnya untuk membiayai sisa $ 66.000 yang dia miliki dalam pinjaman federal; ia melakukannya dengan CommonBond, mengurangi suku bunganya menjadi 3,4 persen yang menghasilkan penghematan $ 15.000 dalam bunga selama sembilan bulan ke depan. Dan dalam sembilan bulan itu, dia mengambil keseimbangannya dari $ 66.000 menjadi $ 10.000 dengan mengambil shift lembur di tempat kerja (dia mendapat tambahan $ 35.000), mengambil proyek logo freelance, dan menemukan barang untuk dijual.
Joe kemudian meminjaminya sisa $ 10.000 tanpa bunga. "Joe hebat dalam memeriksa untuk melihat bagaimana saya melakukan secara finansial, mental, dan emosional, dan mengingatkan saya tentang gambaran besar setiap kali saya mulai mendapatkan visi terowongan," katanya. Baik itu orang lain, orang tua, atau teman, ia mendorong orang untuk memiliki teman akuntabilitas untuk membantu Anda tetap di jalur - dan, jika mungkin, membantu Anda dengan pinjaman tanpa bunga!
Sang Realis : Kevin, 30
Gelar: Hukum, Universitas Minnesota
Pekerjaan: Pengacara
Dibayar: $ 87.000 dalam 2,5 tahun
Pergi dari mahasiswa yang bangkrut ke profesional enam digit dalam semalam tidak hanya mengejutkan sistem, tetapi juga mengejutkan dompet. "Setiap profesional yang dimulai dengan gaji yang baik dapat menjadi korban inflasi gaya hidup," kata Kevin (yang meminta kami untuk menahan nama belakangnya). “Mereka mendapatkan apartemen yang lebih bagus, pakaian yang lebih bagus. Saya terus hidup seperti saya seorang siswa. ”
Selain menyimpan buntalan bunga dengan membiayai kembali pinjamannya dua kali (turun menjadi 4,3 persen, dan kemudian ke tingkat variabel mulai dari 1,93 persen), Kevin tetap tinggal di apartemen pemula daripada pindah ke gedung mewah, membatasi makanan yang dia makan keluar, dan terus berbelanja - dan berpakaian - dengan anggaran. “Saat Anda meningkatkan kehidupan Anda, akan sulit untuk menurunkan versi. Jika Anda terbiasa dengan gaya tertentu, itu tidak terasa berbeda, ”katanya.
Bersama Kelly Hultgren